美国应该取消超过 10,000 美元的学生债务 - Quartz

从纸面上看，美国总统乔拜登的学生债务取消计划看起来相当不错。

政府将为年收入低于 10,000 美元的学生免除 125,000 美元的学生债务。 这几乎是学生债务持有人平均欠款的三分之一。

根据白宫的估计，这项政策会抹去 20 万美国人的余额——几乎是所有借款人的一半。 据教育部称，鉴于其中三分之一有学生债务但没有大学学位，这很好。

但这些总体数字掩盖了该计划的一个关键缺点：它对帮助最需要它的借款人、那些持有大量债务和低收入的借款人无济于事。

尽管他们只占学生贷款持有人的一小部分，但他们的困境是高等教育出现问题的结果。 北卡罗来纳大学教堂山分校公共政策副教授 Fenaba Addo 表示，为了解决这个问题，许多减少贷款的倡导者正在推动政府考虑种族差异并提供更慷慨的救济。

但是，在不增加消费者需求和为通胀火上浇油的情况下，经济能否像一些反对债务减免的反对者所说的那样处理更多的债务减免？ 拜登的计划不就是给数百万美国人一张10,000万美元的支票吗？

数以百万计的美国人需要的不仅仅是拜登 10 万美元的宽恕

43 万学生债务持有人中的大多数仅占 1.6 万亿美元蛋糕中的一小部分，欠款超过 100,000 美元的借款人中的一小部分——7%——占学生债务总额的近 40%， 根据大学理事会数据. 结果是：拜登的政策让大量负担小的人得到了很大的缓解，而对一小部分余额大的学生几乎没有帮助。

超过 8千万 采用收入驱动还款 (IDR) 计划的借款人，该计划由借款人的可自由支配收入而不是他们持有的学生债务金额决定，取消对财务影响不大。

如果借款人的中产阶级收入为 60,000 美元，学生债务为 40,000 美元，则从余额中减去 10,000 美元不会改变他们的情况。 他们仍然无法偿还债务，因为他们的收入很低，根据 IDR 计划付款意味着贷款本金将继续增长。

而 Bide的另一个计划n 将放 7.5万学生债务借款人 在默认情况下恢复良好信誉， 近三分之一的学生贷款持有人 在过去的二十年中经历过违约。在这个群体中，许多借款人已经多次违约。 这是 1.6 万亿美元总未偿金额的很大一部分，即使不被宽恕，政府也不会看到。

学生贷款借款人还没有准备好花钱

声称取消学生贷款只会帮助富人或增加通货膨胀的说法首先忽略了导致学生贷款危机的原因。

“人们违约和拖欠债务是因为他们没有钱支付，”Addo 说。 “如果你没有收入或财富，释放 10,000 美元并不意味着你有收入可以消费。”

自从联邦政府在大流行开始时暂停付款以来，没有人为他们的债务支付利息，而且当前的通货膨胀环境并不是由学生贷款借款人购买的东西比其他人多。

与此同时，学生贷款债务对一个人的财务未来产生了毁灭性的影响——在整个经济中产生连锁反应。 纽约联邦储备银行经济学家 发现学生贷款持有人 不太可能进入高薪工作，更有可能拖欠其他类型的债务，并且更有可能获得较低的信用评分。

当 covid-19 袭击美国时，这些借款人处于受该疾病打击最严重的行业。 他们很清楚自己岌岌可危的财务状况。 根据对消费者预期的调查，与其他美国人相比，有学生债务的美国人更可能担心债务违约。

许多经济学家认为，取消会鼓励长期经济决策（即搬家）而不是短期决策（即购买新电视）。 债务减免提高了借款人的债务与收入比率，因此他们可以借更多的钱用于汽车、房屋或小企业等长期支出，进而刺激更广泛的经济。

罗斯福研究所宏观经济分析主任迈克·康查尔说：“我认为，任何能帮助人们回答一些职位空缺的事情都会对经济有利。”