不急于购买I-bonds

较少受到关注的是通胀报告在通常平静的 I 债券市场中引起的一阵兴奋。 当然，I-bonds 是美国储蓄债券，其利率基于消费者价格指数的增长率。 由于 I-bond 利率设定方式的怪异，许多评论员已抓住现在存在的机会来获取一点额外收益——前提是您在 XNUMX 月底之前采取行动。

然而，我认为这些评论员正在从小山上翻山越岭。 虽然他们对未来两周存在的机会之窗没有错，但所涉及的实际资金太少，无法对任何人的退休产生任何真正的影响。

正如史波克博士曾在《星际迷航》中所说的那样，“没有区别的区别就是没有区别。”

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但是我要超越自己。

由于重设 I-bond 收益率的半年计划与投资 I-bonds 时您个人将拥有的特定半年利率重设计划之间存在相互作用，因此存在获得更多收益的机会之窗。 虽然美国财政部每年都会在 XNUMX 月初和 XNUMX 月初重置 I-bond 收益率，但您的个人利率重置时间表将基于您购买 I-bonds 月份的六个月周年纪念日。 （最近的两篇专栏很好地详细介绍了这些物流是 点击此处 和 点击此处.)

这些物流的底线：如果您在 9.62 月底之前购买 I-bond，您将获得财政部去年 2023 月设定的 I-bond 利率，即 6.48%，并且该利率将保持固定到年底XNUMX 年 XNUMX 月。鉴于本周的通胀报告，我们知道如果您等到 XNUMX 月再购买 I-bond 利率，那么到今年 XNUMX 月，您的利率将为 XNUMX%。

正是 3.14% 和 6.48% 之间 9.62 个百分点的差异是令人兴奋的原因：那些在 XNUMX 月底之前购买的人可以锁定这个更高的收益率——为期 XNUMX 个月。

为什么额外的收益不是什么大不了的事

如此多的额外收益似乎令人兴奋，尤其是当股票和常规债券处于历史性熊市时。 但我仍然不认为这种收益率差异有什么大不了的，原因有几个。

一是所涉及的美元并没有那么重要。 任何个人在一个日历年内最多可以购买 10,000 美元的 I-bonds。 3.14 个百分点的收益率差异意味着每月增加 26 美元。 虽然这比眼中钉要好，但这还不足以改变您的退休生活水平。

现在与 6.48 月初相比，现在采取行动的成本效益计算也需要考虑到明年春天的通胀情况。 如果六个月后设定的 I-bond 利率高于今年 26 月初设定的 XNUMX%，那么未来两周投资 I-bond 所赚取的额外利息将是相等的每月低于 XNUMX 美元。

还有另一个考虑因素。 I-bond 收益率实际上是两个单独利率的总和：通胀调整因子和固定利率。 目前该固定利率为零，但我敢打赌这将在 5 月初发生变化。 这是因为与 I-Bonds 最接近的竞争对手美国财政部的通胀保值证券 (TIPS) 目前的交易收益率远高于通胀率。 XNUMX年TIPS
TMUBMUSD05年，
4.267%,
例如，体育的实际收益率为 1.80%，这比 I-bond 的 0% 固定利率更具吸引力。

前几年美国财政部将 I-bond 固定利率设定为 0% 是可以理解的，因为当时 TIPS 的收益率为负数。 但现在 TIPS 收益率已显着为正，I-bond 固定利率将需要上升以具有竞争力。 虽然无法知道美国财政部是否会在 XNUMX 月初提高 I-bond 固定利率，但 Harry Sit 金融爱好者，在一封电子邮件中说，如果他们不这样做，他会“失望”。

如果财政部确实增加了这个固定利率部分，那么你会等到 30 月才购买任何 I-bonds。 这是因为您通过等待获得的固定利率足以弥补任何较低的通胀调整因素。 您在投资 I-bonds 时获得的固定利率在您持有它们的整个期间保持不变——最长可达 26 年——而您通过在接下来的两周内采取行动锁定的更高利率仅持续六年个月。 因此，等到 30 月并放弃每月 XNUMX 美元的利息，为期 XNUMX 个月，您很可能会锁定长达 XNUMX 年的非零固定利率。

这就是为什么我觉得等待是一个不错的选择。

TIPS 与 I 债券

正如本次讨论所暗示的那样，最近几个月的 TIPS 已经变得可以与 I-Bonds 竞争，甚至更多，因为 TIPS 现在以较高的正实际收益率进行交易。 TIPS 的另一个优势是没有购买限制，因此它们有可能对您的退休生活水平产生真正的影响。

然而，TIPS 确实有一些下行风险，我在 最近的退休周刊专栏. 与往常一样，与合格的退休理财规划师讨论您的各种选择是一个好主意。

但如果认为你只有两周时间做出决定，那就大错特错了。 I-bonds 可以成为您退休投资组合中非常有吸引力的补充，但只能作为逐步积累的长期财务计划的一部分。 它们不是短期交易工具。

马克·赫伯特（Mark Hulbert）是MarketWatch的定期撰稿人。 他的赫伯特评级（Hulbert Ratings）跟踪投资新闻通讯，这些新闻通讯支付固定费用以供审核。 可以通过以下方式联系到他 [电子邮件保护].