这些“成就者”提供 5% 以上的收益率和有吸引力的股息增长

虽然市场下跌的时期令人痛苦，但它们也提供了以低价收购优秀企业的机会。 对于股息股票，这种好处是双重的，因为投资者不仅获得了较低的收益估值，而且还获得了更高的股息收益率。

在寻找高股息股票时，我们更喜欢从那些已经证明愿意并且能够长期提高派息的股票开始。 做到这一点的一种方法是从股息成就者开始，这是一组至少连续十年增加股息的股票。

在这里，我们将研究三个股息实现者，它们的当前收益率都至少为 5%。

令人印象深刻的股息连续

百思买 （BBY) 是一家技术零售商，主要在美国开展业务，在加拿大也有少量业务。 这些商店和电子商务网站提供电脑、手机、网络产品、平板电脑和其他消费电子产品。 它还提供游戏产品、家用电器和技术支持等。

百思买在美国和加拿大经营着 1,100 多家商店，年收入总计约 46 亿美元。 该公司成立于 1966 年，今天的交易市值为 14.3 亿美元。

尽管消费电子产品本质上是周期性的，但百思买的盈利增长历史悠久。 自2014财年触底以来，该公司已连续八年实现盈利增长。 此外，2014 财年的收益约为 2022 年水平的五倍，因此增长非常出色。 今年，我们预计会回归到平均水平，收益低于去年的记录。 从这个较低的基数来看，我们预计未来几年的年均增长率为 4%。

百思买的股息增长连续 19 年令人印象深刻，几乎是股息实现者所需连续增长的两倍。 零售业通常具有周期性，但百思买已设法在经济周期的各个阶段保护并提高其股息。

近年来股息飙升，今年的派息比十年前高出约400%。 由于市场持续抛售，该股在 2022 年的表现相当糟糕，因此较低的股价和较高的股息相结合意味着目前的收益率约为 5.4%。 我们认为今年的派息率低于 60%，因此公司的派息没有理由不能无限期地持续下去。

这些股票现在的交易价格非常接近公允价值，价格略低于市盈率的 11 倍，我们在这里找到了公允价值。 鉴于此，高收益和 4% 的预计增长率，百思买今天是买入评级的股票。

试一试

我们的下一只股票是惠而浦（WHR) ，该公司在全球范围内制造和分销家用电器及相关产品。 主要产品包括冰箱、冰柜、制冰机、滤水器、洗衣用具、烹饪用具和搅拌机。 它拥有许多知名的消费品牌，包括 Whirlpool、Maytag 和 KitchenAid。

该公司成立于 1911 年，年收入约为 21 亿美元，如今的交易市值略低于 8 亿美元。

惠而浦在过去十年中成功实现了大约三倍的收益，每年都实现同比增长，但在此期间除外。 鉴于惠而浦的收益按历史标准来看相当高，我们认为今年的收益将持平，但应该会比去年的记录有所下降。

股息已连续 12 年提高，在过去十年中也大致增长了两倍。 再加上今年下跌约 40% 的股价意味着惠而浦的收益率超过 5%。 对于任何股票来说，这都是一个非常高的收益率，尤其是对于惠而浦来说，它的收益率通常超过 2%。

我们看到今年的派息率在 30% 左右，这意味着不仅股息非常可控，而且未来的增长空间也很大。 再加上当前的高收益率，这使得惠而浦成为一个很好的股息股票选择。

股票的交易价格仅为今年预期收益的 6.4 倍，远低于我们对 9 倍收益的公允价值的保守估计。 这意味着通过不断上升的估值为股东带来了相当大的顺风，这有助于我们预计收益不会增长。 凭借大约 5% 的收益率，惠而浦今天看起来非常有吸引力。

按收入的“开”开关

我们最后的库存是 Edison International (IX) ，一家生产和分配电力的公用事业公司。 该公司在加州大部分地区拥有 15 万住宅、商业、工业和农业客户。 它还拥有庞大的输电线路和变电站网络，是美国最大的公用事业公司之一。

爱迪生成立于 1886 年，年收入约 16 亿美元，交易市值为 21 亿美元。

尽管爱迪生是一家公用事业公司，但它的盈利增长历史参差不齐，因为预计今年的每股收益将与十年前几乎完全相同。 爱迪生一直在努力应对急剧上升的运营成本及其快速提价的能力，以抵消高度监管的加州公用事业市场的增长。

即便如此，其股息增长连续 18 年，在该指标上几乎与百思买持平。 在过去十年中，股息也翻了一番多，因此爱迪生正在为股东提出有意义的增长。

今天的收益率为 5%，这是过去几个月公用事业因担心利率上升而大幅抛售的产物。 这为爱迪生创造了高于趋势收益率的机会，该公司过去的收益率通常在 3% 到 4% 之间。

今年的派息率应低于 65%，按公用事业股标准计算，这实际上是相当低的。 因此，我们认为股息在未来许多年应该是安全的。

该股票的公允价值是今年预期收益的 12.6 倍，因此我们认为它今天的价格合理。 鉴于此，低派息率和非常高的收益率，爱迪生今天是一支强劲的收入股票。

谈到股息寿命，越多越好。 但是，通过查看新兴的股息赢家，例如股息实现者，我们可以在股息达到引人注目的长期股息水平之前发现它们的优秀股息股票。

百思买、惠而浦和爱迪生都有可观的股息增长趋势、可观的派息增长历史以及合理的估值。 更重要的是，它们的收益率都在 5% 左右或更高。 这使它们成为今天有利的股息股票。