今天，我们正在看另一只收益铁秃鹰，这次是 Nike (NKE). 在 86 月 20 日收盘后发布收益报告之前，期权市场目前显示耐克股票的隐含波动率为 XNUMX%。 这意味着与最近相比，期权非常昂贵。 这使得期权销售更具优势。
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耐克股票的盈利预期
对于 NKE 收益，期权市场正在定价 预期收益变动 9.3% 在任一方向。
在过去六次财报中有四次发布后，耐克股价一直保持在预期范围内。
认为耐克股票在这份收益报告后不会大幅波动的交易员可以看看铁秃鹰交易。
提醒一下，铁秃鹰是看涨看跌价差和看跌看涨价差的组合。
交易的想法是从时间衰减中获利，同时预计股票不会向任一方向波动太大。
让我们看一个例子，说明我们如何为收益设置一个铁秃鹰。
Iron Condor Trade：设置点差
首先，我们采用牛市价差。 使用 23 月 99 日到期日，我们可以卖出耐克股票的 94 看跌期权并买入 70 看跌期权。 该价差昨天以每股约 XNUMX 美分的价格出售。
然后设置看跌看涨期权价差。 通过卖出 120 看涨期权并买入 125 看涨期权来放置相同到期日的 Nike 股票。 该价差昨天交易在 85 美分左右。
总的来说，铁秃鹰的收益约为 1.55 美元，155 股的溢价为 100 美元。
风险对比报酬
利润区间在 97.45 和 121.55 之间。 这可以通过采取空头行使价并加上或减去收到的溢价来计算。
由于两个价差都是 5 美元，交易中的最大风险是 5 — 1.55 x 100 = 345 美元。
因此，如果我们将溢价（155 美元）除以最大风险（345 美元），这个铁秃鹰交易有可能获得 45% 的回报。
如果耐克股票保持在预期范围内，那么铁秃鹰交易将运作良好。 然而，如果 NKE 股票的走势超出预期，交易将蒙受损失。
由于期权将于周五下午到期，因此在财报公布后调整的机会很小。 因此，交易可能面临转让风险。
根据 IBD 库存检查，耐克股票在其行业组别中排名第 7 位。 NKE 股票也运动 综合评分 62，一个 EPS评级 58和 相对强度等级 37。
请记住，期权是有风险的，投资者可能会损失 100% 的投资。
Gavin McMaster拥有应用金融和投资硕士学位。 他专门研究使用期权进行的收入交易，他的风格非常保守，并且相信耐心等待最佳设置是成功交易的关键。 在Twitter上关注他 @OptiontradinIQ
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资料来源：https://www.investors.com/research/options/this-iron-condor-on-nike-stock-has-the-potential-for-a-45-percent-return/?src=A00220&yptr=yahoo