在低迷和动荡的市场中来自领先财务顾问的提示

如果您拥有股票期权和限制性股票单位 (RSU)、参与员工股票购买计划 (ESPP) 和/或持有公司股票，则年末和年初是财务和税务规划的关键时期。 2022年，由于市场低迷、股价波动和工作不确定性，年终计划可能会很棘手。

myStockOptions.com 于 XNUMX 月举办了一次网络研讨会，这是一个关于股票薪酬各个方面的资源，由三位在该领域具有专业知识的领先财务和税务顾问组成的小组提出了年终和年初计划的想法和技巧。 本文总结了他们提出的一些要点。

多年规划的重要性

“当我们从客户开始时，我们会立即开始制定多年计划的想法，”网络研讨会小组成员 John Barringer 指出， 行政财富规划 在科罗拉多州丹佛市。 “我们将与客户的每一次会面都视为年终会议。 有太多重叠的问题：交易窗口、新赠款、归属。”

多年计划对于股票补偿特别有价值，因为您可以控制股票销售和期权行使的时间，并且您知道 RSU 何时归属。 制定正确的计划至关重要，例如，如果您正在考虑在 2022 年底行使期权或出售股票。

首先，您需要了解 2022 年和 2023 年补偿收入和资本利得的更高税率门槛、各种税收抵免的逐步淘汰以及投资收入的医疗保险附加税。 如果您认为您的税率在 2023 年及以后会更高，您要考虑是否将收入加速到 2022 年。

网络研讨会小组成员 Rebecca Conner，创始人 种子安全金融 在得克萨斯州奥斯汀，概述了她多年规划的系统方法。 “我们为所有客户所做的只是列出我们每年的期望，然后看看我们可以玩什么，”她解释道。 “如果他们收到 RSU 以及非合格或激励性股票期权，我们将规划出多年来的 RSU 以及我们认为应纳税收入的位置。 然后我们看看我们如何在接下来的几年里推出其他东西并将它们融入其中。”

股票期权行使：要考虑的变量

正如 Rebecca 承认的那样，RSU 的归属日期是固定的，因此您无法控制在归属时收到 RSU 收入的时间。 相比之下，您可以选择何时行使股票期权，使它们成为多年计划中的一个变量。

示例： 您是联合申报人，290,000 年的应税收入为 2022 美元，预计 2023 年的应税收入大致相同，属于 24% 的税率范围。 您的非合格股票期权还有 100,000 美元的价差（赠款将于 2023 年 2022 月到期）。 通过在 50,000 年行使足够的选择权来产生 340,000 美元的额外收入（当年为您提供 2023 美元），然后您可以在 32 年初行使剩余的选择权，并在两年内避免较高的 XNUMX% 税率。

然而，许多顾问强调，税收不应该是您在年终计划中唯一的考虑因素。 “在年底，我们不会让税收尾巴摇尾巴，”丽贝卡警告说。 “主要问题实际上是你愿意为期权损失多少现金？ 他们永远不是保证。 重要的是要认识到这可能是一个登月计划。 如果我们可以将其视为具有高波动性的非常小的公司股票，您希望对此投入什么？ 我们将从这个角度认识到我们的客户想要什么。”

在年底计划行使股票期权的其他因素是资本收益的持有期和贵公司的 股票交易窗口，正如网络研讨会小组成员约翰欧文斯所讨论的那样，他是财务规划总监 布鲁克林 FI 在纽约。 “最重要的事情之一是经历时间表的样子，”他说。 “如果你在 8 月 XNUMX 日进行锻炼，你可能无法在明年出售这些股票以获得长期资本收益，因为你公司的交易窗口在那段时间关闭。 我们需要了解客户的现金流需求以及他们实际想要持有股票多长时间。”

激励股票期权：年终困境

顾问们强调，在低迷的市场中，如果您仍然持有股票，那么审查您在今年早些时候进行的激励股票期权 (ISO) 行使至关重要。 在年底前出售该 ISO 股票可以消除行使时的价差 AMT计算，因此无需支付 AMT。 但是，采取这一举措也意味着您不符合 ISO 持有期 税收优惠待遇.

在低迷和波动的市场中实现多元化

多样化的需求是所有投资规划的共同主题。 2022 年的低迷市场和动荡是否使这一需求在年底变得更加紧迫？

“我认为这真的取决于客户的定位，”约翰·欧文斯 (John Owens) 说道。 “如果他们锚定的股价比一年前高出 80%，可能很难让他们出售。 但我试图通过说嘿，你公司的股票可能下跌但更广泛的股票市场也在下跌，所以你以折扣价出售东西以折扣价购买东西来旋转它。 你仍然有上升空间，而且上升空间更加多元化。”

网络研讨会的小组成员都表示，他们通常建议客户在归属时出售 RSU 股票，以此作为公司股票多元化的一种方式。 “对于我们的客户，我们解释说我们将在每个交易窗口中推荐多元化，”Rebecca Conner 断言。 “对于正在归属并可立即出售的 RSU，我们将从一开始就这样做。 我们将在好年景和坏年景中进行这种对话。 这是过程的一部分。 客户明白他们在一段时间内平均成本。”

对于那些对这个概念持怀疑态度的人，她指出，对单一股票的忠诚可能是危险的盟友。 例如，在首次公开募股 (IPO) 之后，“据统计，70% 的 IPO 公司会 不能 回到他们最初的高价，”这一观察可能有助于让客户摆脱对那个价格的依赖。

2022 年的私营公司：IPO 延迟

约翰·欧文斯 (John Owens) 指出，2022 年的多年规划对私营公司的员工具有特殊意义，这些公司预计今年的 IPO 由于经济不确定性或其他因素而推迟了一年或更长时间。

“由于 IPO 市场已经枯竭，今年许多客户都推迟了流动性事件，”他解释道。 “对于我们现在知道未来几年将出现大量流动性事件的客户，我们实际上一直在考虑在今年加速收入，因为他们的收入低于我们的预期。” 他观察到，这一策略利用了客户今年较低的税率，可以现在而不是以后确认任何收入，因为在公司首次公开募股、收购或其他流动性事件时税率会更高。

减少年终应税收入的方法

如果你今年确实从股票薪酬中获得了大幅收入怎么办？ 您可以通过哪些方式减少其他方面的收入，以将 2022 年的收入保持在较低的税率范围内？

John Barringer 首先提到需要最大化 401(k) 计划，除此之外，也许考虑为 不合格递延补偿计划. 然而，他告诫说，这种类型的规划应该是前瞻性的，而不是回顾性的。 “在收入大幅下降之前，我们需要知道我们将如何进行，”他敦促说。 “到事件发生时，如果之前没有一些计划，那就太晚了。”

丽贝卡康纳同意了。 “客户会带着 双触发 RSU 归属并说“我如何最大限度地减少税收？” 天啊！” 她笑了。 “不是很容易。 但是，我们可以讨论推迟未来纳税的方法。 也许现在是为年幼孩子的 529 大学储蓄计划提供巨额捐款的好时机。 也许现在是时候做出投资选择，让你真正准备好在未来多年内从更大的角度推迟缴纳这些税款。”

减税收割

一种流行的年终策略是税收损失收割：您在资本损失时出售股票，然后可用于您的纳税申报表以首先抵消资本收益，然后抵消高达 3,000 美元的普通收入。 约翰欧文斯说：“我们非常关注税收损失的收获，主要针对首次获得巨额资本收益的人，支出可能为 2-3 百万美元。” 丽贝卡康纳补充说，她的公司也在做同样的事情。 她解释说：“我们会研究税收损失对客户的真正帮助有多大，以及我们认为合理的做法。” “这可能会帮助他们进行大量额外的股票销售。”

但并非所有顾问都是这种技术的忠实拥护者。 “我并没有夸大税收损失收割的想法，”约翰巴林格说。 “这不会对你的纳税申报表产生巨大影响。 它将锁定您以后可能会或可能不会后悔的损失。 当有许多其他问题需要关注股权补偿时，专注于此并不会带来太大的好处。”

如果你确实寻求税收损失收获并计划在亏本出售后回购相同的股票，请注意清洗销售的规则，正如我在 Forbes.com 最近的一篇文章中所讨论的那样： 在出售股票以获取税收损失之前要了解的 7 个清洗销售事实.

2023年开学规划

年终计划的一部分也在考虑来年。 “您预计 2023 年会有哪些新的拨款？” John Barringer 问他的客户。 “持续低迷的市场可能意味着更大的股票授予或至少更低的股票期权行使价。” 他补充说，你还应该了解计划于 2023 年到期的股票期权授予，以及如果你被解雇，股票期权和 RSU 会发生什么。

约翰欧文斯指出，现在是加入员工股票购买计划 (ESPP) 的好时机，特别是如果它有“计算购买价格的良好回顾条款”。 具有该功能的 ESPP 可以是 在低迷的市场中获得惊人的利润.

Rebecca Conner 敦促客户考虑就业前景。 “回顾工作期望和职业目标。 如果您要在 2023 年搬家，请考虑您的总预期收入以及您可能需要行使的任何股票期权的影响 离开你现在的工作 一个新的。

她和其他小组成员还建议评估如果公司股价仍然低迷但公司前景良好，是否在新的一年早些时候行使 ISO 并持有股票。 这个可以 最小化您的 AMT 风险 同时启动有利的 ISO 税收待遇的持有期时钟。

更多资源

这些专家发言的网络研讨会，包括他们的案例研究，是 按需提供 在 myStockOptions 网络研讨会频道。 网站 myStockOptions.com 具有全面的 年终计划部分，包括广泛的文章和常见问题解答。 就您的具体情况向合格的税务和财务顾问寻求指导。