交易 AMD 永远不要低估 Lisa Su

Advanced Micro Devices公司 （AMD公司) 不到两周前发布的财报令人失望。 整个半导体领域的第三季度表现不佳。 期望值已经上升。

尽管如此，这家长期以来深受 Sarge 喜爱的公司甚至未能达到降低的标准。 收入同比增长 29%，这对大多数公司来说相当不错。 对于 AMD 而言，这是自 2020 年第二季度以来销售增长最慢的一英里。收益收缩了 8%。 这来自一家近年来连续几个季度实现三位数增长并且上一季度收益增长 67% 的公司。

该公司被迫收取 160 亿美元的费用，用于调整多个业务线的库存和折扣。 当前季度销售额仅增长 14%。 股票遭受损失。 华尔街忘记了这家商店到底是谁经营的。 当我列出我最喜欢的 CEO 名单时，这意味着我愿意仅根据首席执行官是谁来投资一只股票，AMD 的 Lisa Su 每次都会做出这样的削减（而且是精英削减）。

华尔街注意到新的 AMD 产品旨在最大限度地提高性能并从竞争对手那里夺取更多的市场份额。 该公司最近宣布推出名为 Genoa 的第 4 代 EPYC（霄龙）处理器，这无疑引起了业界的关注。 华尔街列队起立敬礼。

爱无所不在

它从上周开始。 Stifel Nicolaus 五星级评级（TipRanks）分析师鲁本罗伊重申了他对 AMD 的“买入”评级和 91 美元的目标价。 罗伊写道，他看到新的热那亚和米兰芯片存在于不同的工作负载中，并且公司扩大的产品组合推动了市场份额的增加。 同一天，高盛的 Toshiya Hari（也是 TipRanks 的五颗星）在热那亚发布后重申了他的“买入”评级和 74 美元的目标价（该股今天早上已经存在）。

Hari 写道：“这一事件强化了我们的观点，即 Genoa 的推出不仅将进一步促进云和本地企业的近期收益，而且还将巩固公司作为数据创新计算解决方案的可信赖和可预测合作伙伴的地位。中心，可能将 AMD 定位为持续发展的势头，甚至超越新一代处理器。”

快进到今天早上。 瑞银五星级分析师 Timothy Arcuri 将 AMD 评级从“中性”上调至“买入”，同时将目标价从 75 美元上调至 95 美元。 几乎同时，罗伯特·W·贝尔德 (Robert W. Baird) 的五星级公司 Tristan Gerra 将 AMD 评级从“持有”上调至“买入”，并将目标价从 100 美元上调至 65 美元。

Gerra 写道：“供应链检查突显了数据中心原始设备制造商对热那亚的强烈欢迎，这些原始设备制造商正在转移大量资源以支持 AMD。 热那亚非常显着的性能提升应该转化为 AMD 在 2023 年市场份额增长的加速，以及显着更高的定价和更高的毛利率，从而巩固 AMD 在未来几年的 EPYC 性能领导地位。”

我的想法

不到两周前，我在收益后写信给你，告诉你我当时不急于减持多头头寸，也不急于增持。 我确实建议在 16 月 50 日以 1.00 美元的价格卖出 0.24 美元的看跌期权。 这些看跌期权今天早上的交易价格为 45.2 美元。 新处理器应加强数据中心，就第三季度的分部业绩而言，销售额增长 64%，营业收入增长 XNUMX%。

这意味着 AMD 并没有固步自封，而是在保护自己并在其最强大的地方打造微尘。 永远不要低估苏丽莎。 绝不。

博彩和客户部门将需要时间才能完全恢复。 嵌入式并不是公司通过 Xilinx 交易获得的真正产品。 拒绝让公司在数据中心发挥领导作用是/至少在这些其他业务恢复并为整体做出更有活力的贡献之前是/是关键。

这只股票继续在我之前向读者指出的线内着色。 自收益以来，AMD 已重新获得其 21 天 EMA 和 50 天 EMA。 这促使投资组合经理增加长期敞口。

当股价到达回归模型的上趋势线时，该线可能与股票的 200 天 SMA 运行，这可能会导致史诗般的摊牌，可能导致强阻力或类似“弹射器”的东西“ 影响。 采用 200 日线将迫使某些完全没有暴露的投资组合经理开立新的多头头寸。

相对强势正朝着正确的方向发展，但技术上尚未出现超买。 日图 MACD 现在的形状好多了，12 天 EMA 运行在 26 天 EMA 上方，因为 26 天 EMA 直方图看起来是自 XNUMX 月初以来最积极的。 将 XNUMX 天 EMA 带入正区域将是“下一步”的第一步。

高级微设备公司 

– 目标价：104 美元

– 枢轴：90 美元（200 天 SMA）

– 添加：67 美元（50 天 SMA）

– 恐慌：63 美元（突破 21 天均线）