美股期权创历史新高 突破百亿张合约

（彭博社）——股票市场期权的繁荣没有减弱的迹象，因为美国合约的交易数量在 10 年首次超过 2022 亿美元大关，在十多年来最大的股市暴跌中发挥了作用

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美国个股和指数期权合约连续第三年创下历史新高，比三年前翻了一番还多。

在纳斯达克 100 指数下跌 33%、标准普尔 500 指数下跌 20% 的一年中，期权狂潮是一个主要特征。

随着情绪恶化，与 30 年相比，“看跌期权”（允许持有人卖出的合约）的交易量飙升了 2021% 以上，而看涨的“看涨”期权交易量下降了 12%。

另一个特点是极短期合约的爆炸性增长，有时会在 24 小时内到期。 高盛估计，精确定位交易量可能很棘手，但一天内到期的标准普尔 500 指数期权占第三季度总交易量的 40% 以上，几乎是六个月前的两倍。

这个短期期权市场越来越多地吸引专业交易员和算法驱动的机构，尤其是在关键数据发布或央行新闻发布会期间。 随着持有者瞬间进进出出，许多人认为此类期权会导致波动。

然而，尽管总体创纪录，但期权交易的同比增长在 2021 年增长三分之一和前一年高达 50% 之后有所放缓。

2021 年和 2020 年的大幅增长归因于小型零售交易商，他们对科技股和 GameStop Corp. 等所谓的 meme 股票的兴趣引发了对期权和其他衍生品等杠杆投资的巨大需求。 但在股票大幅亏损的一年中，其中许多参与者可能会逃之夭夭。

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