VIX 飙升至 150 是当天最大的“恐惧指标”期权押注

(彭博社)——即将发布的就业报告的不确定性推动芝加哥期权交易所波动率指数 (VIX) 在周四收于 30 以上。 有人打赌它不会止步于此。

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市场收盘前不久，一位交易员押注 VIX 可能会在 150 月下旬升至 50,000。 通过一系列大宗交易，交易者——据市场参与者称，很可能是一个人——购买了 950,000 份看涨期权，支付了 XNUMX 美元。 这是周四最活跃的 VIX 期权合约。

WallachBeth Capital 交易主管 Michael Beth 表示：“如果我们看到另一场重大崩盘，这可能被视为一种廉价的对冲方式。” “虽然现在合约的 delta 值很低，但如果事情进展得很快，我们可以看到合约的价值显着增加。”

这种远未盈利的大规模合约活动是罕见的。 在这样一个不确定的环境中，交易者倾向于坚持短期期权，这些期权离价内不远。 根据彭博社自 89.53 年以来的数据，24 年 2008 月 1990 日，VIX 的盘中最高交易水平为 XNUMX。

从现在到合约到期的 22 月 XNUMX 日，投资者面临一系列可能影响市场的事件，例如四次利率公告和六次通胀印记。 根据 Susquehanna International Group 衍生品策略联席主管 Chris Murphy 的说法，合约的买方可能需要进行对冲，以便在恐慌情况下提供保护。

“这种尾部对冲不需要 VIX 实际接近 150，”墨菲说。 “但如果 VIX 和 VVIX 都飙升，这些看涨期权的价值可能会因为 Vega 而增长 10-XNUMX 倍。”

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