（彭博社）——标志性跑车制造商保时捷的首次公开募股有望成为德国有史以来规模最大的 IPO 之一，但却错过了该国最大的银行德意志银行。
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据知情人士透露，大众汽车公司选择了一个全美国的阵容，冷落欧洲银行，领导计划中的股票出售，这对保时捷的估值可能高达 90 亿欧元（100 亿美元）。
高盛集团、美国银行、摩根大通和花旗集团作为联合全球协调人的选择再次提醒人们华尔街对欧洲股票资本市场的控制已经变得多么强大。 彭博汇编的数据显示，过去两年美国银行在更广泛的欧洲、中东和非洲地区的股票发行承销商中排名前五。
知情人士说，尤其是大众决定不考虑长期以来一直是德国蓝筹股公司董事会中流砥柱的德意志银行，这让赢得梦寐以求的顶级职位的顾问以及那些投球和错过的顾问都感到惊讶，并要求不要确定讨论私人事务。
视讯讯息
德意志银行大力推动担任主角。 知情人士说，其首席执行官克里斯蒂安·西温（Christian Sewing）参与了向大众预先录制的视频信息，他在过去几年中稳定了这家德国银行。
知情人士说，包括摩根大通的杰米戴蒙和高盛的大卫所罗门在内的其他首席执行官也拍摄了与他们公司的宣传信息相匹配的信息。 知情人士说，高盛的宣传片包括一段银行员工的视频蒙太奇，他们对自己的保时捷爱不释手。
众所周知，Sewing 会出现在大片任务的宣传中，这表明他在经过多年的重组后致力于帮助确保头条交易。 强大的股权资本市场业务和对核心地区的关注是 Sewing 自上任以来一直主持的精简投资银行的关键支柱。
大众汽车最大的银行之一法国巴黎银行和巴克莱银行也错失了头把交椅。 做空的不仅仅是欧洲银行，摩根士丹利也提出了这一建议。
知情人士称，虽然总部位于法兰克福的德意志银行可能会担任联合账簿管理人，但这可能不会让人感到安慰。 鉴于欧洲 IPO 市场奄奄一息，领导如此大规模的上市并获得更大的费用池份额将特别受到追捧。
董事会链接
几家追逐这笔交易的美国公司坚信，如果没有当地银行，这样一个知名德国品牌的上市将永远无法进行——而德意志银行即使在进行了大刀阔斧的重组之后，仍然是欧洲最大经济体中唯一的本土全球参与者。
德意志银行本身可能也有同样的想法。 其监事会成员包括大众汽车前高管弗兰克威特和德国下萨克森州前总理西格玛加布里埃尔，后者是该汽车制造商的第二大股东。
彭博汇编的数据显示，根据其寻求的估值，保时捷 IPO 最终可能成为德国有史以来规模最大的 IPO，超过德国电信公司 13.1 年 1996 亿美元的股票发售。 一些顾问认为，基于其增长潜力和电气化进展，以及其他豪华汽车制造商的交易倍数，该公司的市值可能达到 100 亿欧元以上。
家庭影响
为准备上市，大众汽车计划将保时捷的股权平均分配给普通股和优先股。 然后，它将通过 IPO 向外部投资者出售多达 25% 的无投票权优先股。
其他公司正以不同的方式参与其中。 由 Paul Taubman 创立的美国精品顾问 PJT Partners Inc. 正在为控股公司 Porsche Automobil Holding SE 的监事会提供咨询，该监事会由亿万富翁保时捷和皮耶希家族控制。 知情人士说，摩根大通除了在 IPO 中的作用外，还一直在帮助这家家族控股公司融资。
大众汽车和银行的代表拒绝置评或没有立即回应询问。
这家欧洲最大的汽车制造商正计划在第四季度上市保时捷的少数股权，这是其最令人垂涎的资产之一，以帮助为该行业最大的电动汽车发展提供资金并提高其估值。 如果大众汽车按计划进行，首次公开募股将使保时捷和皮耶希家族收回对曾经是他们家族企业的直接影响力。
阅读更多：保时捷 SE 计划在 IPO 后维持大众的股份
（更新第 12 段中其他银行的宣传细节，第 XNUMX 段中德国 IPO 市场的背景）
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资料来源：https://finance.yahoo.com/news/vw-snubs-deutsche-bank-lead-103342041.html