拜登报告的学生债务取消计划可能对借款人意味着什么

如果周三的公告与报告相符，则发起的提案 占领华尔街期间 2011 年，当时被嘲笑为过于极端，主流政客认为这将成为数百万借款人的现实——尽管规模不如那些推动大规模债务减免的人所希望的规模。 一旦宣布，该政策的倡导者和批评者都将关注其影响。 

借款人倡导组织学生借款人保护中心的高级政策主管兼执行顾问 Persis Yu 表示，她很高兴看到有关可能取消债务的报道，但表示“这方面的细节非常重要。” 

“我们希望它尽可能大，并且对尽可能多的借款人来说是自动的，”余说。 “即使是 10,000 美元，也会改变数百万借款人的生活。”

“它会结束学生贷款危机吗？” 她补充说。 “不，不幸的是，仍有很多人背负学生贷款债务。 我们将需要对该系统进行重大改革，以便我们可以为任何有剩余债务的人提供救济。” 

报告的提案将帮助谁

自拜登上任以来，关于谁大规模学生债务可能会有所帮助的辩论 已经迫在眉睫 对白宫的决定。 

批评人士表示，取消学生贷款将为受过大学教育的人带来好处，他们更有可能富裕起来，但会牺牲纳税人的利益。 拜登本人质疑为常春藤盟校毕业生提供潜在利益的智慧。 “你去宾夕法尼亚大学一年总共要支付 70,000 美元，而公众应该为此买单？ 我不同意，”他说 去年.  

大规模债务减免的支持者认为，大部分学生贷款借款人不符合这种情况。 大致40％ 从未完成大学，许多人是低收入者，偿还学生贷款的负担不成比例地落在黑人借款人和 黑人女性借款人 尤其突出。 

如果白宫宣布计划为收入低于 10,000 美元的借款人减免 125,000 美元的债务，那么近 60% 的被取消债务将由收入最低的 60% 或收入在 82,400 美元或以下的人持有。 分析 来自宾大沃顿预算模型。 大约 2.5% 的救济将归于收入分配前 10% 的美国人，而这些救济不会落到前 5% 的美国人身上。 

担心一些富裕的借款人可能会从取消债务中受益，这可能是政策制定者对经济状况调查感兴趣的基础。 宾大沃顿商学院发现，取消每个借款人 10,000 美元且没有收入上限意味着大约 1.07% 的减免将归于收入分配的前 5%。 

国家消费者法律中心学生贷款借款人援助项目主任艾比·沙弗罗斯 (Abby Shafroth) 表示，“这似乎是一个疯狂的政治举措”，让最脆弱的借款人跳过繁文缛节，以保持这么一小群小康借款人从该倡议中受益。

从事面对面工作的年长借款人或低收入借款人不太可能有时间和资源（例如可靠的互联网访问）来浏览申请流程。 如果 悠久的历史 在努力克服官僚障碍的学生贷款借款人中有任何迹象表明，倡导者可能有他们担忧的基础。 

“我代表的借款人群体是低收入借款人，所以很多人对我关心收入上限感到惊讶，”Shafroth 说。 “即使我的客户有资格，而且像他们这样的其他借款人在收入上限下完全有资格，但他们中的许多人最终也不会得到救济。” 

学生债务减免对经济的更广泛影响

该政策的批评者和倡导者也将密切关注任何债务减免对经济的更广泛影响。 在过去的几天里，随着一项公告似乎越来越迫在眉睫，著名经济学家，包括 拉里萨默斯奥巴马时代的财政部长，敦促拜登政府不要寻求大规模债务减免，因为担心这可能会导致通货膨胀并推动大学提高学费。 

Penn Wharton 模型估计，为年收入不超过 10,000 美元的借款人取消 125,000 美元的债务，可能会使政府在未来 330 年损失高达 10 亿美元。 

石溪大学经济学和公共政策教授斯蒂芬妮·凯尔顿（Stephanie Kelton）表示，将相对适度的债务取消与未来几个月重新开始付款相结合，实际上可能会抑制当前的通胀。 2018 年，凯尔顿发现取消当时的未偿学生债务总额（约 1.4 万亿美元）将 促进 在救济之后的 108 年内，国内生产总值平均每年最多增加 10 亿美元。 

Kelton 还共同主持 MarketWatch 的“金钱方面的最佳新想法”播客，她说她没有重新计算这些数字，但“我对经济学的了解都告诉我，这对通货膨胀的影响很小，”她说。 这是因为她的初步分析假设数百万人正在从每月支付学生贷款转变为突然不再需要这样做 - 释放他们可以在经济中花费的现金。 

凯尔顿说，如果白宫周三的公告与报告相符，借款人将已经获得大约两年半的现金流，而 10,000 美元的减免可能不足以改变他们的消费习惯。 

“你可以想象财富效应，但从中消费的倾向非常小，”她说。  

取消和暂停付款可能会影响其他学生债务减免工作

此外，对于一些借款人来说，10,000 美元的取消费用将无济于事。 例如，那些拥有高余额但根据政府收入驱动的还款计划偿还债务占收入百分比的人可能不会看到他们的每月付款发生变化。 

尽管如此，其中一些借款人仍可以从教育部已经宣布的其他提案中受益。 通过取消债务和延迟恢复付款来让数百万借款人脱离账簿，都可以帮助该部门及其承包商更有效地执行这些政策。 

去年，该机构宣布将简化符合条件的借款人通过某些计划获得债务减免的流程，例如 公共服务贷款宽恕，这允许政府和某些非营利组织雇员在支付 10 年后取消其联邦学生贷款，以及 收入驱动的还款，在与收入挂钩的 20 或 25 年付款后，为联邦学生贷款借款人提供债务减免。 

此外，该机构计划为违约借款人提供机会，让他们的贷款恢复良好信誉。 这些借款人面临学生贷款系统的一些最严厉的后果，包括扣押工资以及扣押他们的退税和社会保障支票以偿还旧的学生债务。 

学生贷款倡导者将密切关注未通过任何债务取消公告完全消除债务的违约借款人是否能够无缝地获得该计划的好处，称为“新开始”。 倡导者曾希望官员会自动将符合条件的借款人纳入付款计划，允许他们按照收入的百分比偿还债务。 相反，借款人将不得不 一步一步 自行作出新的付款安排。 

违约借款人在付款暂停结束后的一年内做出这些安排。 否则，他们将面临面临收集活动的风险。  

实施所有这些举措，“在调整每个人的账户以减少他们的余额的同时，还有很多工作要做，而且要真正纠正借款人在这几十年来经历的许多错误，这是一项至关重要的工作。学生贷款系统，”于说。 “至关重要的一件事是，在我们实施所有这些举措时，借款人不会被重新还债。”