摩根大通和其他银行业巨头对可能出现的经济衰退的看法

银行和消费者都在努力应对持续高通胀和收紧货币政策的影响。 为了抑制通胀，美联储在 2022 年七次加息，并表示将在 2023 年进一步加息。当然，人们希望美联储的举措将导致所谓的 “软着陆”——这意味着经济放缓到足以使消费者价格下降，而不会陷入衰退。 然而，一些美国最大的银行并不认为这是最有可能的情况。

最新数据表明，继去年 9.1 月通胀加速 XNUMX%（XNUMX 年来最快）之后，利率上升最终抑制了通胀。 美国XNUMX月消费者物价 年增长率为6.5%，标志着步伐放缓的连续第六个月。 但距离美联储 2% 的通胀目标还有很长的路要走。

美联储主席杰罗姆鲍威尔本人承认， 一些经济痛苦 由于中央银行采取措施使通货膨胀回到其目标，可能会出现这种情况。

在美联储将政策利率上调至 4.25% 至 4.5% 之后，鲍威尔上个月在一次新闻发布会上表示：“降低通胀可能需要持续低于趋势水平的增长和劳动力市场状况的软化。” “我们将坚持到底，直到工作完成。”

目前，随着美联储继续关注其通胀使命，经济表现如何——以及经济放缓可能会变得多严重——仍有待商榷。

以下是美国最大的银行不得不说的话：

摩根大通

周五，摩根大通（股票代码：JPM）预计美国今年将出现“温和”衰退。 几天前，首席执行官杰米·戴蒙 (Jamie Dimon) 退回他广泛讨论的预测 从去年夏天“经济飓风”来袭，

“美国经济目前依然强劲，消费者仍在支出过剩现金，企业健康，” 首席执行官杰米戴蒙在银行的财报中表示 周五发布。 “然而，我们仍然不知道地缘政治紧张局势带来的逆风的最终影响，包括乌克兰战争、能源和食品供应的脆弱状态、正在侵蚀购买力并推高利率的持续通胀，以及前所未有的量化紧缩。”

该银行还包括一个 1.4 亿美元的净储备建设，对于不良贷款，摩根大通首席财务官 Jeremy Barnum 在财报电话会议上表示，“这是由公司宏观经济前景的更新所推动的，该前景现在反映了中央情况的温和衰退”。 其他银行业巨头也做出了类似的决定来规划未来。

Bank of America

Bank of America

(BAC) 在公布第四季度收入超预期后，在周五的电话会议上还指出了“温和衰退”的可能性。

银行也 建立净储备 第四季度增至 403 亿美元，而去年同期的净储备金释放量为 851 亿美元。

“我们的 [储备设定] 情景，我们的基准情景，考虑温和的衰退，” 美国银行首席执行官 根据文字记录，布赖恩·莫伊尼汉 (Brian Moynihan) 在周五的财报电话会议上表示。 “这是蓝筹股和我们使用的其他方法中经济假设的基本情况。 但我们还增加了一个下行情景，结果是我们 95% 的储备方法都倾向于 2023 年的衰退环境。”

花旗集团

花旗集团

(C) 也与那些呼吁温和衰退的人一致报告收益 在周五。 该银行同样将其信贷损失准备金提高至 640 亿美元，而去年同期为 1.37 亿美元。

首席执行官简·弗雷泽 (Jane Fraser) 指出，今年的开局好于预期，但也认为这种情况会在 2023 年发生变化。

“随着我们进入 2023 年，环境比我们所有人预期的要好一些，至少目前是这样，尽管央行积极收紧政策，”她在周五的财报电话会议上说，根据一份文字记录，她补充说，美国劳工部市场依然强劲。

然而，“美联储仍然坚决应对核心通胀，”她后来补充道。 “因此，我们继续看到美国在今年下半年进入温和衰退。”

她的言论与上个月在 高盛美国金融服务会议，当弗雷泽说她可能预计“明年下半年的某个时候”会出现经济衰退。

“但在其他条件相同的情况下，这意味着没有人在地缘政治方面做任何疯狂的事情，这看起来相当温和，因为银行状况良好，企业非常健康，消费者也很健康，”弗雷泽当时补充道.

富国银行（Wells Fargo）

富国银行（Wells Fargo）

（WFC） 上周五公布了第四季度业绩好于预期， 首席执行官 Charlie Scharf 在讨论结果时对银行的未来持乐观态度。 尽管该银行并未预测经济衰退，但 Scharf 明确表示已采取措施为经济放缓做准备，并保持警惕。

根据 FactSet 的文字记录，他在周五的财报电话会议上表示：“虽然我们没有预测会出现严重的经济衰退，但我们必须为经济衰退做好准备，而且我们今天的公司比一年两年前更强大。” “我们的利润率更高，我们的回报率更高，我们得到更好的管理，我们的资本状况强劲，所以如果我们看到比我们目前看到或预测的更广泛的恶化，我们会为下行情景做好准备。”

他补充说，该银行正在监测更高利率对其客户的影响。

该银行还将第四季度的信贷损失准备金提高至 957 亿美元，而去年同期为 452 亿美元。

高盛

高盛

定于周二公布收益。 周五， 银行表示，自 3 年以来已亏损 2020 亿美元 涉足消费者和交易银行业务。 上个星期， 宣布裁员3,000多人，彭博社报道。 报告称，裁员是由于业务放缓、进入零售银行业务的挑战造成的损失以及整体市场的不确定性。 投资者肯定会关注银行在报告财务业绩时对经济的看法。

写信给 Emily Dattilo [电子邮件保护]