单产农业已成为加密货币的主要话题。 随着数十亿美元被锁定在 DeFi 和疯狂的投资回报中，这种趋势变得越来越流行只是时间问题。
那么，什么是 DeFi？
首先，DeFi 代表去中心化金融。 它是通过智能合约运行的区块链应用程序的总称，不需要第三方，使它们去中心化。
在许多方面，DeFi 的运作方式与传统银行业务类似。 例如，您可以更快、更安全地借贷、赚取利息和交易资产。 由于 DeFi 是点对点工作的，因此不涉及可以控制 DeFi 应用程序的中央实体。 相反，应用程序使用智能合约运行。
A 聪明的合同 是用代码编写的协议，在满足特定条件时自动生效。 而在 DeFi 中，智能合约奠定了许多协议的基础。
举个例子， Uniswap，以太坊网络上流行的去中心化交易所。 在这个去中心化交易所 (DEX) 上，您可以在不使用中心化平台的情况下交易任何基于以太坊的加密货币。
在许多方面，发明去中心化金融是为了改进和将当前金融模型的优势带入加密货币。
为什么加密货币想要那样？ 好吧，现代世界的大部分经济都在蓬勃发展。 即使在金融危机和大衰退期间，许多重要机构的资产负债表都变红了，但当前系统内的金融工具仍允许进行补救和投资。
DeFi 现在正试图通过削弱大型机构的权力来摆脱当前的金融体系。 去中心化金融使用技术来分离当前的中心化金融模型，让用户无论年龄、身份或种族如何都能更好地控制自己的资产。
什么是良种农业？
既然您已经了解了 DeFi 的基础知识，那么我们可以看看 Yield Farming。 收益农业是加密资产的抵押或借贷，以产生对加密货币的投资的正回报。 收益农业让用户将他们的加密货币锁定在基于智能合约的流动资金池中。
用户通过被承诺的利息被激励将资源添加到特定的流动性池中。 这些利益可能不同于交易费用的百分比，也可能不同于获得更多特定加密硬币或代币（流动性挖矿）。 在大多数情况下，流动资金池的投资回报以 APY（年收益率）或 APR（年率）表示。
但是无常损失呢？
在进行收益耕作时，您的代币被锁定在协议（或智能合约）中，因此您将获得利息作为回报。 当然，不利的一面是您可能会失去资产价值。 这就是所谓的“无常损失”。
无常损失意味着您的加密货币的价值在质押时突然下跌或上涨。 在某些情况下，无常损失可能会让你达到这样的地步，即在你提取代币的那一刻，你不会赚得更多，你最好只持有你的加密货币而不做任何事情。
是的，损失可能大于您赚取的利息。 这是许多单产农民面临的问题。 这就是为什么在使用这些协议之前必须了解所涉及的风险的原因。
我们如何运作？
通过收益农业，流动性提供者将他们的资金存入流动性池。 这主要是在去中心化交易所上完成的，并向用户收取少量费用。 这些费用通常会分摊或支付给流动性提供者。
这样，流动性提供者将被激励将他们的资金存入 DEX。
然而，另一种激励可能是新代币的分配，因为在某些情况下，一定数量的代币只能通过流动性挖矿解锁和赚取。 支付给流动性提供者的金额取决于其运行的协议。
正如你可以想象的那样，事情会很快变得非常复杂。 由于您可以将代币存入另一种协议，因此理论上您可以从一个 DEX 借代币并将其用于另一个 DEX。 当然，我们不建议您这样做，因为它会带来额外的风险。 由于所有协议都纯粹在代码上运行，因此漏洞可能会危及您的资金。
流行的单产农业平台特点
由于创新，最著名的去中心化交易所在适当的时候满足了市场的现有需求，从而引起了公众的注意。 尽管目标相同，但每个平台都有很多特殊性。
Uniswap
Uniswap 是一个去中心化交易所，提供数千个以太坊 (ERC-20) 代币之间的交换，并允许用户提供流动性以换取交易费用。 Uniswap DEX 上的一些资产为您提供了通过单产农业赚取被动收入的机会。
一些收益农业池提供年收益率（APY），您可以赚取甚至超过 75%。
AAVE
Aave 是锁定总价值（TVL）方面的 DeFi 王者之一。 在撰写本文时，尽管存在熊市，该协议仍有 4.5 亿美元的 TVL。 与 Uniswap 一样，Aave 是基于以太坊的 dApp，提供低息加密货币借贷。
用户可以将资金存入协议作为抵押品，允许他们借入一定数量的加密货币。 由于您的资金将存入智能合约，因此失败的可能性取决于智能合约。 如果智能合约易受攻击，则存储的资金可能会被盗。
Aavee 用户面临的另一个风险是清算的威胁。 如果健康因素低于 1，则可能发生清算。当抵押品价值下降或借入债务的价值相互增加时，可能会发生清算。 当您被清算时，借款人 50% 的债务得到偿还，该价值（加上清算费用）将从抵押品中扣除。 清算后，您的债务将得到偿还。
薄煎饼交换
与 Uniswap 非常相似，PancakeSwap 是一个去中心化交易所，您可以在其上直接交易不同的资产。 也可以在这个 DEX 上产生农场。 PancakeSwap 系统在币安智能链 (BSC) 网络而不是以太坊上运行。
此外，PancakeSwap 以提供彩票、拥有 NFT 市场、交易竞赛等而闻名。
此外，该协议具有许多以赌博和/或游戏为重点的功能。 然而，即使 PancakeSwap 也存在与 Uniswap 相同的风险，因为它是 DEX，包括无常损失。
曲线金融
Curve Finance 是一个非常知名且值得信赖的 DEX，在撰写本文时其 TVL 为 3.8 亿美元。 Curve 专门关注以太坊网络上的稳定币。 它有一长串稳定币池，其回报与法定货币（主要是美元）挂钩。
如果代币没有失去挂钩，则稳定币池特别安全。 因为它们之间的价格不会发生巨大变化，所以可以完全避免无常损失。
单产农业收益如何计算？
通常，估计的单产农业回报每年计算一次，并表示为年百分比率 (APR) 或年产量百分比 (APY)。
APR 有一个简单的公式。 如果年利率为 10%，您投资 1000 美元，则 365 天后您的回报约为 100 美元。
不过，APY 是另一回事。 在这里，每日奖励也将包含在投资中，以产生更多回报。 其公式为 APY= (1 + r/n )n – 1，其中“r”是规定的年利率，“n”是每年的复利期数。
永远记住，APR 和 APY 变化非常快。 跳入特定农场/池的人越多，APR/APY 越低。 而且由于 DeFi 是一个快速发展的市场，这意味着许多农场有一天会蓬勃发展，而三个月后就不那么繁荣了。
借贷
DeFi 的另一种可能性是借贷。 它允许加密货币所有者使用他们的资产作为抵押品来借入更多或将加密货币借给其他用户。 例如：如果你有 1 个比特币，你可以借入 0.5 个比特币（取决于借贷利率等）并用它来产生一些额外的收入。 另一方面，您可以将您的加密货币借给他人并获得股息作为回报。 它可以被看作是为许多人创造被动收入的一种简单方法。
由于我们在谈论 DeFi，所有这些交易都写在智能合约中，这意味着合约无论如何都会执行。 由于人们在借贷之前必须“锁定”他们的加密货币，因此将有人窃取和信用违约的风险降至最低。 如果合约的借款方无法偿还债务，该用户将失去锁定的加密货币。
单产农业有哪些风险？
当然，任何听起来好得令人难以置信的事情都很少是真的。 这就是我们必须克服加密借贷风险的原因。
通常，您需要在借入一些资产之前提供抵押品。 因此，如果您的抵押品低于某个阈值（取决于平台），您的抵押品可能会被清算。 避免这种情况的唯一方法是增加更多的抵押品。
这意味着您要么被迫投资更多以保持资产完整，要么被清算。 像这样的风险经常被忽视，但会严重伤害人们。
想象一下，投资 10.000 美元，却发现您因为没有（或不能）添加任何抵押品而损失了一切。
许多平台都制定了规则来应对这种现象，从而最大限度地降低清算风险。 有些平台会要求您过度抵押。 基本上，你必须存入比你想借的更多的价值，例如在某些平台上甚至是 500%。
其他风险包括您使用的平台被黑客入侵、智能合约被破坏、协议被骗或平台破产。
简而言之，您可能会在眨眼之间失去投资于协议的所有资金。 因此，在进入任何 DeFi 协议之前，你必须彻底研究它，并且只投资你能承受的损失。
外卖
- 收益农业涉及将您的加密资产锁定在一个池中以赚取利息。
- 单产农业可以非常有利可图，但也可能导致经济损失。
- 由于某些协议不会让您立即“解锁”加密资产，因此在动荡的加密市场中可能会发生很多事情。 此外，用户还面临智能合约错误、黑客攻击和无常损失的风险。
- 因此，在进入 DeFi 领域之前，我们建议您了解所涉及的所有风险和机遇。
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资料来源：https://coindoo.com/yield-farming/