帮助成年儿童最便宜的方法是什么？

您可以兑现税前 IRA、Roth IRA 或高度升值的股票。 一种策略可能比其他策略好得多。

我们想为我们的孩子——40 多岁的女儿们准备一份可观的礼物。 是的，我们负担得起。

我们应该清算资产，产生税收吗？ 还是我们应该利用低抵押贷款利率借钱，并希望政府不要取消基差？

我们的应税资金包括超过 75% 的利润。 我们拥有大量的传统 IRA 和 Roth IRA，以及我们家中的“加利福尼亚”价值。 我们几乎没有债务。 我有信心可以找到一个地方来扣除利息。

年龄，75 岁。我们名列前茅。 我们的女儿也是。

加利福尼亚州迈克尔  

我的答案：

你担心对富人征税。 这是一个很好的问题。 但是，让我们看看一些算术可以为您做什么。

你的困境很常​​见，而且有点复杂，因为它涉及所得税和死亡税之间的相互作用。 我不知道您的详细信息，但我推测随着资产传给下一代，您的家庭将需要缴纳联邦遗产税/赠与税。 （加利福尼亚州不对遗产征税，联邦政府免除对配偶的遗赠。）

目前的联邦免税额是每对夫妇慷慨的 23 万美元，但当 2017 年税法在 2025 年底日落时，这一数额将减少一半。当繁荣下降时，你或你的妻子或两者很有可能还活着. 所以你应该考虑遗产税。

我假设您正在利用每年 16,000 美元的赠与税豁免。 这是每年每个捐赠者/每个接受者，因此如果您的女儿结婚，您和您的妻子每年可以支付 128,000 美元，而不会影响您的终身礼物/遗产豁免。

至于所得税，你有很多悬而未决的问题：

—随着美元的出现，税前 IRA 以高（普通收入）税率征税。 到了 72 岁，您现在被迫每年提取一定的金额。 您的幸存者还将获得他们从您那里继承的任何税前 IRA 的提款授权。

——罗斯爱尔兰共和军的钱是完全免税的。 只要您或您的妻子还活着，它也没有退出授权。

—您在应税账户中的任何股票都会以较低的税率征税股息。 至于升值，在你卖掉之前不会被征税，所以我认为你有无限期地抓住赢家的习惯。

你显然已经从你的应税投资组合和债券中清除了所有的输家。 剩下的是比你的购买价格翻了两番或更好的股票。 现在出售意味着实现资本收益。 即使这种收益以降低的股息率征税，您也希望避免出售赢家。 如果你坚持到死，“升级”规则意味着到那时为止的所有资本增值都将免税。

现在让我们假设你想拿出 100,000 美元，这样你就可以把它交给你的孩子。 这是他们最终会继承的钱，但那一天可能还需要很长时间。 我假设他们现在会发现比他们 60 多岁时更宝贵的意外之财，因为当他们有大学学费或房屋装修要支付时。

你有四种方法来吓唬现金。

(a) 您可以提取一些税前 IRA 资金。 那会很痛苦。 如果您处于最高的联邦级别，而不是最高的州级别，那么您的综合边际税率为 47.3%。 因此，您需要 190,000 美元的分配才能交付 100,000 美元的支出。

(b) 您可以出售部分增值股票，缴纳 34.1% 的资本利得税。 （这个数字是基本联邦利率，加上 3.8% 的投资收益附加费，再加上加州税。）你会选择升值百分比最小的股票。 从你的来信中我了解到，你能做的最好的事情就是出售成本为每美元现值 25 美分的东西。 在这种情况下，您必须清算 134,000 美元的资产才能为孩子们创造 100,000 美元。

尽管选择 (b) 的税单只有 34,000 美元，但它还是很痛苦，因为你错过了升职机会。 因此，一美元的股票升值与税前 IRA 中的一美元完全不同，后者注定会在某个时候产生所得税。

(c) 你可以兑现一些罗斯钱。 无需缴税，因此提款只需 100,000 美元。 但是，承诺多年免税复利的罗斯账户是一项宝贵的资产。 通常，只有在所有其他选项都用尽时，你才会放弃罗斯。

(d) 你可以借钱。

哪个是最优的？ 我的回答可能会让你大吃一惊。 我推荐（d），尽管对于一个 75 岁的老人来说，申请抵押贷款听起来有点疯狂。

要确定这四种选择中的哪一种更好，您必须知道股市将要做什么，您什么时候会死，以及您妻子什么时候会死。 这些事情你都不知道。

在这种情况下，您能做的最好的事情就是做出一些假设，使未知数落在其合理范围的中间。 因此，我将假设股票每年的回报率为 5%，并且您或您的妻子将在 2032 年去世。让我们看看账目结果如何。

将您的税前 IRA 的 190,000 美元、罗斯账户的 100,000 美元和应税股票的 134,000 美元进行精神隔离。 为了公平比较，所有这些款项都必须投资于同一个股票指数基金，收益为 5%。

使用选项（a），税前 IRA 消失。 罗斯在十年内增长到 163,000 美元。 应税账户在此过程中会受到一些股息税的影响，但可以免费享受所有升值。 这里的一个关键因素是加利福尼亚是一个社区财产州，因此婚姻资产在第一次死亡时享受全面提升。 到 209,000 年，应税账户的税后价值将达到 2032 美元。综合终值：372,000 美元。

使用选项 (b)，税前 IRA 将继续存在，但在未来十年内必须强制提款。 这些分配受到严格的普通收入税率的税收打击； 剩下的存入持有相同股票指数基金的应税账户。 在 2032 年，我们将假设应税账户被清算，并且大部分收益用于对税前 IRA 中剩余的 179,000 美元进行罗斯转换。 最终价值：罗斯钱 342,000 美元和另外 42,000 美元现金，合计 384,000 美元。

使用选项 (c)，原始 Roth 帐户将消失。 与 (b) 一样，我们假设 2032 年 Roth 转换税前 IRA 中的剩余部分。 在为转换缴税后，这个家庭将拥有 251,000 美元的现金，其中大部分来自让应税账户增长。 2032 年的总价值：430,000 美元。

在这个比较中，在 2032 年的某个时间点，（c）看起来比（b）好。 然而，罗斯很可能可以存活更长的时间，因此计划 (b) 中更丰富的罗斯平衡使其从长远来看很有竞争力。 这些都是合理的选择。

然而，(b) 和 (c) 都不如 (d) 债务融资战略。

对于选项 (d)，我假设 4% 的贷款复合十年，然后用 148,000 美元现金偿还。 与选项 (b) 和 (c) 一样，我们在 2032 年对税前 IRA 中剩余的任何东西进行罗斯转换。 最终价值：罗斯的 342,000 美元加上 103,000 美元的现金，总计 445,000 美元。

借贷选择看起来不错有两个原因。 一是它保留了所有三种避税方法（传统 IRA、Roth IRA 和升压）。 另一个是它让你为股票融资，赚取 5% 的利润，而贷款成本为 4%。 这会给您的财务增加一些风险； 股票的表现可能远低于 5%。 我认为你可以应对这种风险。

这 4% 的贷款成本大约是人们现在支付 20 年期抵押贷款的费用。 如果你能找到一些扣除利息的方法，税后成本会更低。 你认为你可以做到这一点。 我很怀疑。

用于购买创收资产（例如股票投资组合或露天购物中心）或在一定范围内购买房屋的贷款的利息可以扣除。 但是，如果您已经拥有该资产，然后将其用于个人目的（买船或给您的孩子钱），您就不能扣除利息。

另一方面，您可以通过使用保证金贷款而不是抵押贷款来降低利息成本。 盈透证券将以不高于 1% 的利率为股票投资组合提供贷款。 保证金贷款还有另一种风险，即短期贷款利率会随着美联储收紧政策而飙升。 但也许你也可以处理这种风险。

有了比退休所需更多的钱，您有很多选择可以帮助您的女儿。 它们都很好，但有些稍微好一点。

最后，我将再提供一点支持倾向于大罗斯余额的策略。 对于继承人来说，罗斯美元的价值是税前 IRA 中的 XNUMX 美元的两倍多，但两者在遗产税申报表上的价值完全相同。 如果您可能要缴纳遗产税，请支持罗斯账户。

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为了清晰和简洁，将对信件进行编辑； 只会选择一些； 这些答案旨在具有教育意义，而不是替代专业建议。

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