失业率何时真正预测股票价格？

失业率是衡量任何经济体健康状况的关键指标。 高失业率表明经济没有创造足够的就业机会——长期处于高失业率状态会侵蚀购买力，拖累生产力，并最终影响劳动力的身心健康。

相反，低失业率表明经济表现良好。 这反映在股票市场上，因为投资者更有可能投资于蓬勃发展的公司。

那么失业率在多大程度上可以决定股票价格，以及该预测如何影响特定股票？ 有链接吗？ 继续阅读以更详细地了解上述主题，包括失业、股票价格、通货膨胀和经济之间的关系。

失业率能预测股票价格吗？

失业率可以表明一个健康（或不健康）的经济。 因此，它可以在一定程度上预测股票价格。 失业的人越多，对公司服务和产品的需求就越少，因此股价下跌。 投资者喜欢在经济稳定的情况下投资于盈利业务的公司，因此当指标（如失业率）显示对盈利能力构成威胁时，他们的投资活动就会下降。

如果失业率很高，这将促使美联储采取行动，包括降低利率和公开市场资产购买。 当美联储降低借款人和企业的利率时，其目标是降低失业率。 较低的利率鼓励人们借贷和消费，从而刺激对产品和服务的需求，从而创造更多就业机会。

如果失业率低，则表明经济健康而充满活力。 健康的经济促使投资者购买资产，因为他们认为需求会增加。 只要增长继续保持稳定，美联储将保持不干涉。

无论是好是坏，由于美联储参与了股市的保值，失业率都会影响股价。 以下是美联储参与股市的两种主要方式。

联邦基金利率

这是银行为隔夜借贷而相互收取的利率。 提高利率会使借贷变得更容易或更难，这取决于美联储是提高还是降低利率。 当借钱变得更加困难时，利率就会上升，经济增长就会受到抑制。 然后公司将降低他们的增长预期，使投资者对购买他们的股票不那么感兴趣，因为风险增加了。 结果，整个市场将下跌。

例如，如果投资者预计他们的资金回报率为 9%，但公司表示他们预计未来的增长率为 4%，那么投资者最好投资于风险较低的投资，可能是债券。

反之亦然。 如果联邦基金利率降低，借钱会更容易。 公司可以在这种环境下更快地发展，因为可以借到便宜的钱来为未来的增长提供资金。 结果，股市会上涨。

量化宽松政策

美联储影响股市的另一种方式（尽管是间接的）是通过资产购买。 这也称为量化宽松或缩减。 在这种情况下，美联储购买国债——美国联邦政府发行的一种债券。

当这种情况发生时，债券收益率会降低，因为债券价格和收益率是倒置的。 随着美联储购买这些证券的需求增加，它们的价格上涨，利率下降。

由于债券收益率较低，公司可以廉价借入资金，从而实现更快的增长。 当美联储停止购买这些证券或将它们卖回市场时，债券价格将下降，债券收益率将增加，从而使公司借钱的成本更高。 结果是增长放缓和股价下跌。

如何计算失业率

失业率是失业和积极寻找工作的劳动力总数的百分比。 这是通过将失业总人数除以劳动力人数再乘以 100 计算得出的。

假设有 25,500,000 人失业，总劳动力总数为 330,500,000，失业率将为 7% (25,500,000 / 330,500,000) x 100 = 7%

当这个比率增加或减少时，这些行为会影响经济，如上所述。

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失业与股市

失业率可以告知投资者购买股票的最佳时机。

从历史上看，失业率低时股票价格上涨，失业率高时股票价格下跌。

然而，这还不是全部。 失业与股市之间的关系是复杂的。 两者之间的相关性并不总是线性的，许多因素会影响这种关系。

其中一个因素是通货膨胀，它可能导致更高的利率。 更高的利率会导致更昂贵的借贷和更低的库存需求。

这对所有投资者来说都是如此。 对于以保证金交易的人来说，他们会看到他们为借钱进行投资所支付的保证金利率会增加。 利率越高，他们借钱的可能性就越小，因为他们获得利润所需的回报将更难获得，因为整个市场将会放缓。

散户投资者也不太可能进行投资。 这个原因是双重的。 首先，由于回报较小，人们会将钱存入其他地方，包括债券或储蓄账户。 此外，随着借贷成本的提高，他们的信用卡、抵押贷款和其他债务的利率也会增加。 如果他们正在办理汽车贷款或抵押贷款，利率会更高，每月花费他们更多的钱。 许多人会看到他们更多的月收入用于偿还债务，从而降低了他们投资证券的能力。

失业率与标准普尔 500 指数失业率与标准普尔 500 指数的价格具有密切的反比关系，这意味着当失业率下降时，标准普尔指数就会上涨。 当失业率上升时，股价就会下跌。

然而，这种关系并不总是同时发生，或者持续很长时间。 如果您只看年度图表，您可能会错过相关性。 很多时候，标准普尔 500 指数会在失业率达到峰值之前下跌，而到峰值时，整个市场已经开始走高。

以 2020 年为例。 如果您查看标准普尔 500 指数的年回报率，您会看到该指数当年上涨了 16%。 然而，由于大流行，失业率迅速增加。 结果，市场大幅下跌。

再举一个例子，从 2000 年到 2002 年，失业率逐年缓慢上升。 与此同时，标准普尔500指数下跌。

失业与纳斯达克与标准普尔 500 指数一样，纳斯达克的股价与失业率之间存在很大的反比关系。

然而，由于纳斯达克包含更多的科技股，失业的影响被放大了。 这是因为科技股增长更为激进，因此经济放缓对这些股票的伤害更大。 相反，当放缓结束时，纳斯达克将出现更大的增长。

为了说明这一点，在 2000 年至 2002 年的经济衰退期间，标准普尔 500 指数平均每年下跌 15%。 纳斯达克平均每年下跌 35%。

在经济衰退结束后的三年里，标准普尔 500 指数平均每年上涨 13%，而纳斯达克平均每年上涨 20%。

失业率可以预测股票价格吗？经济指标可分为两大类：领先指标和滞后指标。 领先指标告诉你经济问题即将来临。 滞后指标告诉您存在经济问题，但仅在事后发生。

股票市场是一个领先指标，因此，股票价格将在衰退发生之前下跌。

企业是否有足够的工人来赚取利润，以及投资者是否有足够的资金继续购买股票，都会影响股市的增长。

回顾失业率高的时期就可以看出这一点。 1982 年，通货膨胀率超过 13%，为了控制它，美联储主席保罗·沃克勒开始大举将利率提高到 20%。

这种激进的行动导致失业率上升到 10%。 由于许多人失业，业务增长放缓，消费者需求减弱，股市下跌。

但是，如果您查看市场图表，您会看到标准普尔 500 指数在 14 年上涨了 1982%。这是因为市场是一个领先指标，如前所述。 市场在 1981 年就已经开始下滑，导致当年下跌了 10%。 市场反弹如此迅速的唯一原因是美联储的激进行动。

1990 年代初是另一个例子。 这是一个较为温和的通胀时期，但美联储收紧了货币供应。 6 年股市下跌超过 1990%，但由于经济衰退是温和的，所以它是短暂的。

失业率的底线失业率是衡量经济健康状况的重要指标，对股市有重大影响。 当您看到失业率上升时，您可以预期股票价格将会下跌，因为对股票以及商品和服务的需求将会下降。

如果您是股市投资者，请密切关注就业率的波动，并做好相应的行动。

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