谁真正从 GameStop 革命中致富？

改变电子游戏零售商的新秀

GameStop的

GME 4.69%

进入这个星球上最热门的股票时，他们认为他们有一个双重目标：将其粘在华尔街，同时自己做一个捆绑。 但革命者在这两个方面都做得不好。 在 Ohanian 先生 28 年 2021 月 90 日接受 CNBC 采访时，其肩上徘徊的股价几乎达到了最高水平。 GameStop 的价值在一周内下跌了近 XNUMX%，尽管华尔街和公司董事会中的一群已经富有的人变得更加富有。 一位女发言人说，奥哈尼安先生无法发表评论。

一些对冲基金通过模仿 Reddit 叛徒的赌注赚取了数百万美元。 执行交易的公司，如 Citadel 证券和 Robinhood Markets Inc.，从一系列活动中获得了巨额利润。 甚至许多公司内部人士也出售了他们的股份。

在社交媒体的推动下，GameStop 的热潮通常被描绘成业余爱好者战胜专业人士的胜利。 在 Reddit 的 WallStreetBets 论坛上发布的提示很快被 TikTok 放大，

Twitter

和消息平台 Discord，允许世界各地的大量个人交易者协同行动，甚至推动市场。 他们散发的表情包显示了他们最喜欢的公司的图像叠加在月球表面，代表了他们希望股票攀升到多高。 他们说他们想挑战那些做空这些股票的对冲基金。

随着 WallStreetBets 的会员人数从 2 年 2021 月初的不到 11 万激增至超过 XNUMX 万，其中一些小投资者确实赚钱了。 一个是基思吉尔，又名“咆哮的小猫”，他成为 Reddit 用户的英雄，同时个人收入数千万美元。 华尔街的一些人表现不佳。

加布·普洛特金

据《华尔街日报》报道，对冲基金 Melvin Capital 在 6 年 2021 月损失了高达 XNUMX 亿美元，其他一些基金也遭受了重创。

然而，当烟消云散时，人们普遍认为美国的金融家们倒霉的形象并不完全准确。 一年前这次购买 GameStop 并且从未出售过的个人投资者正遭受巨额损失。

正确的地点正确的时间

一年前起飞的模因股票在成为聚光灯之前一直在苦苦挣扎。 但当他们的股票和期权价格达到愚蠢的水平时，许多长期专业投资者蜂拥而至。

一位说他在 GameStop 上赚了数百万美元的老手是

比尔格罗斯，

退休的“债券大王”和加州资金管理巨头太平洋投资管理公司的前明星经理。随着 GameStop 的狂热达到白热化，这位亿万富翁表示，他的“心与大街同在多年”。 他还警告押注期权的投资者，他们是“扑克桌上的鱼”，“不是受过教育的投资暴徒的一部分”。

当 Reddit 投资者购买股票期权时，格罗斯先生亲自卖出了股票期权。 这不是一个确定的赌注。 格罗斯先生去年在《华尔街日报》的播客中表示，他曾一度亏损 10 万美元，之后随着 GameStop 的股价暴跌而获得 10 万美元的收益。

“感觉很好，”他说。 “这是一种体验。 这就像你第一次开车，或者你第一次下滑雪坡。” 他拒绝通过发言人发表额外评论。

其他人在正确的时间出现在正确的地方。 经营 Permit Capital 的激进投资者约翰·布罗德里克 (John Broderick) 收购了 GameStop 的大量股份，并为其他基金经理进行游说

库尔特·沃尔夫

据知情人士透露，Hestia Partners 的合伙人将于 2020 年 XNUMX 月获得这家陷入困境的零售商董事会的席位。 这位人士说，当价格飙升时，布罗德里克先生收获了一笔财富。

布罗德里克在 2021 年 XNUMX 月告诉《华尔街日报》：“这有点像超级碗之后，当他们问别人感觉如何，他们说感觉不真实。我想我可以去迪斯尼世界。”

据《华尔街日报》此前报道，纽约对冲基金 Senvest Management 也在 2020 年初对 GameStop 产生了兴趣，并在 5 月和 700 月期间购买了该公司 XNUMX% 的股份。 过去，其经理一直处于空头挤压的失败一方。 据《华尔街日报》报道，当这一次来袭时，他们毫不犹豫地兑现，获得了 XNUMX 亿美元的利润。

即使是沉睡的共同基金公司也抓住了这个机会。 公开文件显示，共同基金巨头 Fidelity Investments 曾是 GameStop 的最大股东，持有近 13% 的股份，但在 2021 年 XNUMX 月几乎出售了所有股份。 富达低价股票基金和富达系列内在机会基金通常青睐快钱散户投资者忽略的邋遢但稳健的公司，它们是这家大型投资公司 GameStop 股票的两大持有者。

模因股票挤压的一位赢家，

杰森·穆德里克，

看起来像是 Reddit 革命者喜欢讨厌的那种华尔街人物：聪明、漂亮、富有。 十年前，他在 Business Insider 的“最性感对冲基金经理”调查中排名第 6。

但当他 3 亿美元的对冲基金支持大型电影院连锁店时，他短暂地成为了华尔街赌注投资者的英雄。

AMC娱乐控股 公司

另一个模因股票。 这位陷入困境的公司专家向 AMC 提供了可转换为股票的昂贵现金。 当股票飙升时，他获得了巨额收益，消除了债务。 然而，当他认为模因股票走得太远时，他也做空了这些股票，并像格罗斯先生那样出售看涨期权以获取额外利润。 他的基金经历了有史以来最好的一个月。

四个月后，当 AMC 的股价再次上涨时，Mudrick 回来参加了一场在 Reddit 人群中不那么受欢迎的演出。 据《华尔街日报》报道，AMC 向他出售了 230 亿美元的新发行股票，他几乎立即以更高的价格出售，因为散户投资者将该股推高至多年来的最高水平。 他被引述说他卖出是因为股票被高估而引起了他们的愤怒。

他也不总是赢。 据《华尔街日报》报道，由于 AMC 股价的上涨意外引发了作为复杂交易策略一部分的基金持有的衍生品价值的变化，穆德里克的旗舰基金在短短几天内就下跌了约 10%。

无法联系到穆德里克先生置评。

在中间

与其他赢家相比，参与所有这些买卖的公司受益，同时承担的风险更小。 一个交易应用程序 Robinhood 为几乎压倒它的热潮奠定了基础，它吸引了数百万通过无佣金交易和类似彩票的股票赠品吸引的大多数年轻人。

它几乎工作得太好了。 Robinhood 暂时停止了对几只 meme 股票的购买，并不得不在 1 年 2021 月迅速筹集超过 2019 亿美元，以帮助满足因所有疯狂交易而不断增长的现金需求。 但它幸存下来，该季度的收入几乎是 XNUMX 年全年的两倍。该经纪人几个月后上市，成为联合创始人

弗拉德特内夫

和

白居·巴特

亿万富翁。

“我们很自豪能够让新一代的投资更实惠，为我们的免佣金模式在全行业采用铺平道路，”Robinhood 的一位女发言人说。 “赠送股票以与朋友分享 Robinhood 不仅是一种奖励，它还有助于首次投资者将自己视为所有者。 我们拒绝认为，如果你有钱那就是‘投资’，如果你不富有，那就是‘赌博’。”

反过来，Robinhood 为其他金融巨头创造了机会，例如 Citadel 证券，这是一家主要由对冲基金亿万富翁拥有的电子交易公司

肯·格里芬。

Citadel 证券执行小投资者通过 Robinhood 以及 TD Ameritrade 等其他在线经纪公司提交的许多订单。 它向 Robinhood 支付了执行 Robinhood 客户订单的权利，而 Griffin 先生的大型计算机通过进行许多经过计算的小赌注，可以在几纳秒内完成这些订单，这些赌注可以增加数十亿美元的利润。

去年 27 月，格里芬先生在美国众议院委员会作证时表示，他在 Robinhood 有争议的决定中没有发挥任何作用，该决定是在 GameStop 股价上涨的高峰期限制其交易。 他为什么会有？ 2021 月 7.4 日，在 2019 年 GameStop 反弹的高峰期，Citadel 证券为散户投资者执行了 XNUMX 亿股交易。 格里芬说，这超过了 XNUMX 年整个美国股市的日均成交量。

华尔街一些最大的银行也参与其中。

摩根士丹利,

在 2020 年收购 E*Trade 后，“Roaring Kitty”的经纪人和数百万其他小型投资者将其 2021 年第一季度的净利润翻了一番，达到 4.1 亿美元。

“更多的客户、更多的参与、更多的活动、更多的现金，”首席财务官

乔纳森·普鲁赞

他在 2021 年 XNUMX 月的一次虚拟会议上说。他补充说，E*Trade 客户进行的交易数量“超出了图表”。

摩根士丹利的竞争对手

高盛集团（Goldman Sachs Group） 公司

骑着同一波。 在此期间，它赚取了 6.8 亿美元，创下 12 年来的最高股本回报率。

“我会说第一季度是一个非凡的季度，”高盛首席执行官

大卫·所罗门

当时说。

从里到外

一年后，某些 GameStop 内部人员走了，一些人分享了相同的 meme-stock 赏金。 据“华尔街日报”报道，GameStop 的高管在股价飙升后的几个月内离开了公司，当时获得了价值 290 亿美元的退出方案。 这比 WallStreetBets 注意到之前整个公司的价值还要高。”

作为业余交易者起义的集结地的 Reddit 公司也表现不错。 在 WallStreetBets 帮助提升其形象后，它的私人估值从 3 年的 2019 亿美元升至去年夏天的 10 亿美元。 它已申请首次公开募股。

Reddit 联合创始人兼首席执行官

史蒂夫霍夫曼

告诉《华尔街日报》，他希望看到散户投资者参与 IPO，这些散户投资者通常被拒之门外。

预计华尔街仍将参与其中。 此次发行由高盛和摩根士丹利牵头管理。

写 斯宾塞·雅卡布 [电子邮件保护]