为什么顾问说你现在不应该还债

当然，这个建议可能会让客户——尤其是年长的客户——难以接受。 这是因为，多年来，传统智慧一直是不惜一切代价避免退休时的债务。 “他们很难实践债务不是坏事的想法，”斯科特说。 

然而，这种想法正在慢慢改变。 专家表示，即使利率上升，按历史标准衡量，它们仍然处于低位，再加上寿命延长等因素，持有正确的债务不应成为禁忌。 以下是专业人士的建议。

了解并非所有债务都是平等的。 佛罗里达州阿文图拉的 Omnia Family Wealth 的联合创始人兼首席运营官迈克尔瓦格纳说：“目前，杠杆并不是一件可怕的事情。但重要的是要了解哪些类型的债务可以保留，哪些应该保留。摆脱了。 例如，人们不应该持有信用卡债务，因为利率很容易在 18% 到 20% 的范围内运行。 另一方面，坚持较低利率、有担保的信贷（如抵押贷款、房屋净值信贷额度和证券账户信贷额度）可能是有意义的。 “这就是好债务和坏债务的整体概念，”他说。

计划你的攻击。 Kelly Welch 是宾夕法尼亚州普鲁士国王 Girard 咨询服务公司的一名认证理财规划师和财富顾问，他建议客户列出他们的债务以及与之相关的利率。 另一个考虑因素是它们是固定利率贷款还是浮动利率贷款。 她说，这有助于人们制定计划，首先解决最高利率的债务问题。 

韦尔奇举了一个 50 多岁的客户的例子，她用多余的现金来偿还两笔抵押贷款。 这位女士在一项抵押贷款中支付了大约 3.7%，在另一项抵押贷款中支付了 2.8%。 客户支付的较低利率贷款的每月最低金额超过了每月最低金额——即使它的余额较小——只是为了消除抵押贷款。 相反，韦尔奇建议客户先用她多余的现金来攻击余额较高的贷款。 如果客户有更高利率的信用卡债务或学生贷款，韦尔奇说她会建议先用额外的钱偿还这些债务。

不要按父母的规矩玩。 许多人认为他们必须在退休时摆脱债务，因为他们不会有稳定的收入。但如果你的财务状况良好，你可以通过保持低利率在财务上做得更好，顾问说，固定利率债务就像抵押贷款一样。 顾问们说，例如，利率如此之低，以至于他们可以通过将偿还贷款所需的金额投资到收益率更高的账户中来赚取更多收入。 对于某些人来说，再融资为较低利率的贷款也可能是可行的。

在通货膨胀较高的时期，例如我们现在所处的时期，持有低利率债务可能更具吸引力。 这是因为在通货膨胀时期，随着美元贬值，债务实际上会随着时间的推移而变得更便宜。 例如，固定利率的抵押贷款付款不会改变，但房价可能会上涨，这使得您的低利率每月付款成为一种有利于通胀的举措。

“在通货膨胀的环境中，会赢的人是那些借钱的人，”德克萨斯州伍德兰兹哈曼财富管理公司董事总经理迪恩哈曼最近说 告诉巴伦的顾问。 他最近建议在市场上购买房屋的客户降低最低首付，尽可能多地融资，并获得 30 年期的抵押贷款。 他们有钱支付更大的首付，但他告诉他们将其保留在他们的投资组合中以保持资金增长。 “你父母遵守的所有规则都在窗外，”他告诉他们。

去成长。 伊丽莎白·埃文斯 (Elizabeth Evans) 是印第安纳州卡梅尔 Evans May Wealth 的一名认证财务规划师和管理合伙人，最近遇到了一对 40 多岁的夫妇，他们每月有 2,000 美元的额外现金流，并一直用它来支付他们 3% 的固定资产——利率抵押贷款。 这对夫妇还拥有3.875%的更高利率的学生贷款。 

她建议他们支付两笔债务的最低金额，然后将每月额外的 2,000 美元存入他们的投资账户。 一般来说，如果利率在5%以下，而客户在精神上可以承受债务，她建议客户支付最低限度并投入额外的现金，而不是急于还清债务。 尽管波动很大，但“我坚信，随着时间的推移，您将在 3 年期抵押贷款中表现优于 30%，”她补充道。

创造性地思考。 人们可以用抵押贷款做其他创造性的事情。 Argyle Capital 的斯科特提供了一个 70 多岁的单身退休人员的例子，他希望还清抵押贷款。 相反，斯科特鼓励他为自己的投资组合贷款，因为他要为房屋支付接近 5% 的利息，但再融资并不是一个好的选择。 然后，客户用这些资金还清了抵押贷款。 他仍然有同样数额的债务，但他将利息成本降低到不到 2%。 如果他感觉更舒服，他可以偿还投资组合贷款，但只要利率低于他预期的收入，他就会通过不偿还信贷额度来最大化投资组合的回报，斯科特说。

权衡情绪的代价。 当然，对于一些人来说，继续持有抵押贷款或其他低息债务的心理——即使数学证明它是可行的——压力太大了。 Omnia Family Wealth 的瓦格纳说，“你必须非常注意这些决定的情感方面。”