为什么米高梅度假村国际股票值得下注

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米高梅国际酒店


米高梅纽约证券交易所

增持 • 41.43 月 8 日价格为 XNUMX 美元

摩根大通

继米高梅 4 年第四季度业绩强劲后，我们将 2022 年年底的股价目标从 2023 美元上调至 54 美元。 米高梅提供了一个有吸引力的组合

(1) 拉斯维加斯大道曝光；

(2) 澳门复苏（仍处于初期阶段，16 月份米高梅的市场份额为 9%，而历史数据为 10%-XNUMX%）；

(3) 数字博彩增长（BetMGM 与大多数同行一起转向 2H 盈利）；

(4) 强大的资本结构，流动性充足（到 11 年底，估计每股超额现金为 2023 美元）；

(5) 具有吸引力的自由现金流收益率（调整后为 11%，估值不高）； 和

(6) 没有大量的并购悬而未决，因为米高梅的首席执行官表示它已经从追求


包含


（股票代码：ENT.UK）控制 BetMGM [它尚未拥有] 的其他 50% 及其其他数字现金流业务。