为什么 Okta、Twilio 和 Salesforce 逆势而上，云软件股下滑

虽然 Atlassian Inc.
团队，
-3.64％
和 Twilio Inc.
TWLO，
+6.88%
股价在周五触底，Twilio 股价周一反弹 6%，而 Atlassian 股价下跌 4%。 上周，Atlassian 的股票经历了有史以来最糟糕的一周 高管们表示，客户正在以较慢的速度从免费增值版本转换为付费订阅， 而 Twilio 抓住了一个 两档降级 来自 B. of A. Securities 分析师 Michael Funk 在公司之前 预测前景不佳.

从周五晚些时候开始： 认为你度过了糟糕的一周？ Salesforce，云公司度过了有史以来最糟糕的几周

周五，这些下降也影响到了最大的云软件公司，尽管大多数公司尚未公布本季度的收益。 上周，Salesforce Inc.
CRM，
+3.45%
股价录得自 2011 年以来最糟糕的一周，下跌 15%，Service Now Inc.
现在，
+0.40%
本周股价下跌 14.6%。 随着 Salesforce 股价周一上涨 2%，Service Now 股价下跌 0.3%

周一，Workday Inc. 的股票出现了亮点。
星期天
+2.93%
上周经历了有史以来最糟糕的一周，Okta Inc.
OKTA，
+4.93%
股票，这是有史以来第二差。

Guggenheim 分析师 John DiFucci 在周一的一份报告中升级了 Okta 和 Workday 的股票。 DiFucci 将 Okta 从中性升级为买入，Workday 从卖出升级为持有。

XNUMX 月底，Okta 销售代表流失率高于往常，原因是 “短期挑战” 该公司吸收了去年收购 Auth0 的销售代表。

“虽然我们认识到公司正面临可能需要几个季度才能有效解决的挑战，但我们发现当前的估值水平太引人注目，不容忽视，”DiFucci 说。

“如果该公司甚至因任何积极因素而绊倒，我们预计该股将开始重新估值至更合理的倍数，”DiFucci 表示，他预计执行问题已计入股票价格。

对于 Workday，DiFucci 表示价格刚刚低于他的目标，尽管他仍然相信 Workday 的目标是到 20 年实现 10% 或更多的年均增长和 2026 亿美元的收入。

Jefferies 分析师 Brent Thill 表示，软件“仍在”寻找底部。

“鉴于大量软件抛售，没有任何地方是安全的，甚至连曾经是避风港的安全都没有，”Thill 说，并补充说这将是一个寒冷的冬天，宏观环境严峻。

此外，许多软件公司都有“基于座位”的模型，随着科技行业裁员的展开，这些模型将随着工作岗位的减少而减少 就像埃隆马斯克拥有的推特一样.

“美联储的评论或周五的就业报告也无济于事，”Evercore ISI 分析师柯克·马特内 (Kirk Materne) 表示，他称这是“整个软件行业残酷的一周”。

“本周早些时候，我们发布了一份报告，讨论了在投资者现在如何评估公司方面实现更健康的收入增长和营业利润率平衡的重要性，”Materne 说，并指出这种动态有利于大公司。

“致力于扩大利润”的管理团队包括大型股的 Salesforce 和 Workday，以及 Splunk Inc.。
SPLK，
+2.15%
和 Qualtrics International Inc.
XM，
-2.50％
分析师表示，在中小型股中。 Materne 对所有四只股票的评级均优于大盘。

与此同时，Snowflake Inc. SNOW 和 MongoDB Inc. MDB 的股票继续上周下跌，网络安全公司 Cloudflare Inc.
净，
-5.04％,
与 Zscaler Inc. 的股票一起下跌。
ZS，
-3.01％
和CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD，
-2.26％.

Fortinet Inc.
FTNT，
+1.61% ,
加剧了上周的下跌 周四开始下跌，在周三晚些时候预测第四季度的账单低于分析师的预期之后。

阅读： 安全软件股票正遭受这一悲观的预测

网络安全股票经历了 2 年来最糟糕的一周，ETFMG Prime 网络安全 ETF
哈克
+0.02%
下跌 9.6%，为截至 9.9 年 13 月 2020 日当周下跌 XNUMX% 以来的最大跌幅。First Trust Nasdaq Cyber​​security ETF
中国商业银行,
+0.19%
下跌 9.8%，为 2020 年初以来最糟糕的一周。