拜登的商务部真的会在亚洲惩罚太阳能吗？

他们是咩咩。

在去年底放弃类似调查后，商务部重新开始调查美国从东南亚进口的太阳能产品，其中大部分来自中国跨国公司。 太阳能股正在接受它。

仅在过去五天，总部位于佛罗里达州的太阳能进口商和电力生产商 NextEra (NEE) 每股亏损 10 美元。 第一太阳能
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总部位于俄亥俄州的制造商在东南亚拥有自己的工厂，该公司每股亏损约 6 美元。 在截至周五的过去五天中，NextEra 的股票下跌了 11.2%，表现逊于 Invesco Solar (TAN) 交易所交易基金和仅下跌 7% 的 First Solar，这可能是因为市场认为他们会受关税影响较小。

大约一个月前，总部位于加州的太阳能制造商 Auxin Solar 要求 Commerce 重新开始对东南亚太阳能电池和太阳能组件制造商的调查。

Auxin 表示，中国跨国公司通过在越南、柬埔寨、马来西亚和泰国开设店铺来规避对它们征收的现有关税和反倾销税。 去年，所有这些国家占美国太阳能电池板进口量的 80% 以上。 在对中国征收关税以建立美国太阳能产业之前，这些国家都没有大型太阳能工厂。

对东南亚供应商增加反倾销和反补贴税的请愿书，这可能也会影响到那里的非中国公司，其中包括商务部将在未来几周内调查的五项投诉。 预计要到八月才会做出初步决定。

在一个 财报电话会议 周四，NextEra 的首席财务官柯克·克鲁斯 (Kirk Crews) 表示，东南亚的公司正在扣留太阳能电池和组件的出货量。

“在商务部做出初步决定之前，预计许多供应商不会将面板运往美国，” 船员说 在通话中。 “我们预计我们的一些太阳能项目将受到此次延误的影响。 根据我们今天所知，我们认为 2.1 年预计的太阳能和储能建设中​​大约 2.8 到 2022 吉瓦可能会转移到 2023 年，”他说。

发货延迟似乎该地区的公司将美国太阳能作为人质，希望让进口商向华盛顿施压，使其放弃关税。

商务部已经四次拒绝对东南亚供应商征收反倾销和反补贴关税，而业界—— 在厄运和忧郁中成熟 评论 本月来自华盛顿太阳能工业协会 (SEIA) 的消息——怀疑商务部将保持现状。

NextEra 拒绝评论他们在东南亚与哪些公司合作。

他们 从中国太阳能巨头晶科能源购买 在过去。 晶科能源在佛罗里达州杰克逊维尔生产太阳能电池板，但从其在东南亚的工厂和合作伙伴进口太阳能电池。 晶科是其中的一员 SEIA 董事会 从2019开始。

进口商现在正忙于证明高昂的天然气和石油价格使太阳能更具吸引力，但如果在价格上增加关税，将损害对清洁能源的需求。 “太阳能是通货紧缩的，”克鲁斯说。

克鲁斯表示，如果来自东南亚的太阳能在商业领域失利，NextEra 可能会转向风力发电项目。

此外，进口商还试图辩称，如果东南亚受到反倾销和反补贴税的惩罚，他们只会从中国购买。 中国太阳能已经被征收关税，因此进口商不会为降低价格提供强有力的理由。

克鲁斯周四告诉分析师，美国国内太阳能电池板制造商“在 2024 年之前都已售罄太阳能电池板”，即使满负荷生产，“首先也只能满足美国太阳能电池板需求的 10% 至 20%”。

太阳能保障关税在特朗普时代实施并在 XNUMX 月由拜登总统部分更新的原因之一是增加太阳能制造业。 如果美国要迈向太阳能电力的未来，那么依赖亚洲的所有技术来建造它将是能源安全风险。 由于其化石燃料资源，美国已经是能源安全的。

国内太阳能行业未能如愿以偿。 原因之一：2020 年的大流行减缓了亚洲的需求并关闭了工厂。

另一个原因：SEIA 提起的诉讼搁置了公用事业级太阳能关税，这是最有前途的市场之一，因为这是 NextEra 等电力生产商为其发电厂所需要的。

克鲁斯继续告诉分析师，美国的大多数太阳能电池板制造商完全依赖从包括中国在内的亚洲进口的太阳能电池来制造太阳能电池板。 几年前，由于中国倾销，美国太阳能电池行业崩溃，因此征收关税。

一位分析师询问 NextEra 首席执行官 John Ketchum，如果征收关税会发生什么。

“这会产生影响。 我们将在我们自己的投资组合中看到它，到 2.8 年可能有 2023 吉瓦的装机容量，”凯彻姆重申。

电话中的每个人都询问了商务部的调查。 这是太阳能投资者的头等大事。

“目前商务部已经向不同的群体提供了调查问卷，这些调查问卷正在完成中，”凯彻姆说。 “一旦他们掌握了所有这些信息，那么有地位的团体就可以对此事进行权衡。 我们有立场，所以我们会权衡。”

反倾销关税加上第 201 节太阳能保障关税增加了美国国内太阳能供应，到 2018 年，美国国内太阳能市场份额达到个位数。

对于像 Auxin 这样的公司来说，他们的论点是，理想的太阳能世界应该是当地制造商负责近一半的需求，而不是 NextEra 估计的当前水平不超过 20%。

尽管如此，对东南亚征收的关税仍需要相当高，以补偿那里以几美分兑换美元的货币。

例如，仅就规避而言，商务部很难知道中国在越南工厂规避了什么，因为其中许多公司被告知不要遵守美国关于供应链的问题。

在通货膨胀方面，太阳能电池板的价格多年来一直在下降，部分原因是技术进步和中国通过产能过剩压低了价格。 这也迫使竞争对手与中国人为压低的价格点竞争。

当前的供应链困境——由 Covid 封锁政策和一些商业策略共同造成——应该会降低中国的吸引力。 但是中国以前就玩过这个。 它已将东南亚变成其太阳能等海上制造中心。

自 2000 年代初以来，北京就清洁能源的未来前景从布鲁塞尔和华盛顿那里得到了启发。

谈论气候变化和后化石燃料经济引发了中国控制这些新经济供应链的兴趣。

他们在太阳能领域取得了成功，将欧洲人赶出了太阳能行业，并让美国太阳能产业这个最先在硅谷投资的产业获得了生机。

中国目前正忙于建设风能产业，并将在未来几年成为该领域的世界领导者。