5个被低估的可预测技术机会

总结

• TD Synnex、Fair Isaac、Apple、Micron Technology 和 OSI Systems 以折价交易。

周三上午，美国市场指数在连续数日波动后走高，这些交易受到对通胀上升和美联储抗击通胀计划的紧张情绪以及俄罗斯和乌克兰之间地缘政治紧张局势的影响。

周三，道琼斯工业平均指数上涨 0.45%，纳斯达克综合指数上涨 1.5%。 标准普尔 500 指数上涨 2020%，这是自 0.93 年 XNUMX 月疫情爆发以来表现最差的一个月。

因此，投资者可能有兴趣在具有可预测表现的被低估证券中寻找机会。

GuruFocus 的低估可预测筛选器是一项高级功能，可根据两种方法确定股票是否被低估或高估：现金流量贴现和收益贴现。

根据这两种方法，折扣高于零的公司被认为被低估，而低于零的折扣被认为被高估。 然后根据过去十年的历史业绩确定公司的可预测率。

根据这些标准，截至 26 月 XNUMX 日，有几只科技股符合筛选条件，它们是 TD Synnex Corp. (SNX, Financial)、Fair Isaac Corp. (FICO, Financial)、Apple Inc. (AAPL, Financial)、Micron Technology Inc.（MU，金融）和新来者 OSI Systems Inc.（OSIS，金融）。

TD联强

TD Synnex (SNX, Financial) 的股价目前比其 20 美元的 DCF 价值低 129%，比其 37 美元的贴现收益价值低 163%。

这家位于加利福尼亚州弗里蒙特的软件公司提供 IT 解决方案，市值为 9.75 亿美元； 其股价周三交易价格约为 102.13 美元，市盈率为 15.64，市净率为 1.23，市销率为 0.21。

GF 价值线表明，根据历史比率、过去的表现和未来的收益预测，该股票目前的估值是合理的。

GuruFocus 将 TD Synnex 的财务实力评为 5 分（满分 10 分）。由于过去三年发行了约 2.9 亿美元的新长期债务，该公司的利息覆盖率很低。 然而，4.34 的高 Altman Z-Score 表明它的信誉良好，尽管资产的增长速度快于收入的增长速度。 投资资本回报率也略高于加权平均资本成本，因此随着公司的发展，价值也在不断创造。

该公司的盈利能力表现更好，在营业利润率扩大以及股本、资产和资本回报率超过一半竞争对手的支持下，获得了 8 分（满分 10 分）。 TD Synnex 的 Piotroski F-Score 也适中，为 6，表明业务状况对于稳定的公司来说是典型的。 持续的收益和收入增长也促成了五颗星中五颗星的可预测性排名。 根据 GuruFocus 的数据，该排名的公司在 12.1 年内的年均回报率为 10%。

在投资于 TD Synnex 的大师中， 查克·罗伊斯（Chuck Royce） (Trades, Portfolio) 持有最大的股份，占其流通股的 0.13%。 史蒂文斯克鲁格斯 （交易，投资组合）， Keeley-Teton 顾问有限责任公司 （交易，投资组合）， 乔尔·格林布拉特 （交易，投资组合）， 斯科特布莱克 （交易，投资组合）， 卡克斯顿联合公司 （交易，投资组合）和 保罗·都铎·琼斯 (Trades, Portfolio) 在股票中也有仓位。

Fair Isaac

Fair Isaac (FICO, Financial) 股票的交易价格比 DCF 价值 11 美元低 479%，比其贴现收益价值 16 美元低 509%。

这家总部位于加利福尼亚州圣何塞的数据分析公司专注于信用评分服务，市值为 11.62 亿美元； 其股价周三交易价格约为 424.75 美元，市盈率为 31.67，市销率为 9.43。

根据广发估值，该股目前估值合理。

Fair Isaac 的财务实力被 GuruFocus 评为 4 分（满分 10 分）。 尽管该公司近年来一直在发行新的长期债务，但由于利息覆盖率足够，因此处于可管理的水平。 它还具有 8.3 的强大 Altman Z 分数。 由于 ROIC 超过了 WACC，价值正在被创造。

该公司的盈利能力表现更好，获得了 9 分（满分 10 分），这得益于营业利润率的扩大、领先于大多数行业同行的强劲回报以及温和的 Piotroski F 评分 6。尽管最近每股收入增长放缓，但 Fair Isaac仍然具有四星可预测性等级。 GuruFocus 表示，该排名的公司年均回报率为 9.8%。

以其0.51%的流通股， 罗恩男爵 (Trades, Portfolio) 是 Fair Isaac 最大的大师股东。 其他顶级大师投资者是 肯·费舍尔 （交易，投资组合）， 史蒂芬·科恩 （交易，投资组合），罗伊斯， 吉姆·西蒙斯 （交易、投资组合）Renaissance Technologies、Greenblatt 和 李·安斯利 （交易，投资组合）。

Apple

苹果（AAPL，金融）的股价比其 7 美元的 DCF 价值高 151%，但比其 1 美元的贴现收益价值低 163%。

这家总部位于加利福尼亚州库比蒂诺的科技巨头生产 iPhone、MacBook 和 Apple Watch 等流行的消费电子产品，市值为 2.66 万亿美元。 其股价周三交易价格约为 162.70 美元，市盈率为 28.96，市净率为 42.38，市销率为 7.51。

根据 GF 价值线，该股票目前似乎被严重高估。

GuruFocus 将 Apple 的财务实力评为 5 分（满分 10 分）。尽管该公司近年来发行了新的长期债务，但由于利息覆盖率适中，因此仍处于可控范围内。 7.59 的强大 Altman Z 分数表明该公司信誉良好。 ROIC 也大大超过了 WACC，这意味着随着公司的发展，正在创造价值。

该公司的盈利能力得分为 9 分（满分 10 分）。 强劲的利润率和回报支持苹果公司，其表现优于大多数竞争对手，Piotroski F-Score 高达 7，表明业务状况良好，盈利和收入稳定增长。 它还具有五星级的可预测性等级。

巴菲特拥有苹果最大的股份，占其流通股的 5.41%。 费舍尔， 斯皮罗斯·斯加拉斯（Spiros Segalas） （交易，投资组合）， 杰里米·格兰瑟姆（Jeremy Grantham） （交易，投资组合）， PRIMECAP管理 （交易，投资组合）， 精灵信托 （交易、投资组合）、西蒙斯的公司和 汤姆·盖纳 （交易，投资组合）在股票中也有重要头寸。

美光科技

美光科技（MU，金融）股票的交易价格比 DCF 价值 67 美元高 50%，但比其贴现收益价值 13 美元低 96%。

这家总部位于爱达荷州博伊西的 DRAM 和 NAND 存储半导体芯片制造商的市值为 93.52 亿美元； 其股价周三交易价格约为 83.66 美元，市盈率为 12.9，市净率为 2.05，市销率为 3.21。

GF价值线表明该股票被高估了。

美光的财务实力被 GuruFocus 评为 7 分（满分 10 分）。 除了舒适的利息覆盖率之外，5.67 的 Altman Z-Score 表明该公司的信誉良好，尽管资产的增长速度快于收入的增长速度。 由于 ROIC 超过 WACC，价值创造正在发生。

该公司的盈利能力得分为 9 分（满分 10 分），这得益于不断扩大的营业利润率、领先于大多数行业同行的强劲回报以及高达 9 分的 Piotroski F 分数。美光稳定的收益和收入增长也带来了 4.5 分-star 可预测性等级。 GuruFocus 的数据显示，该排名的公司平均每年的回报率为 10.6%。

在投资美光的大师中，PRIMCEAP Management 拥有最大的股份，拥有 3.88% 的流通股。 李路 （交易，投资组合）， 鲁恩·坎尼夫（Ruane Cunniff） （交易，投资组合）， 塞思·克拉曼（Seth Klarman） （交易，投资组合）， 戴维·特珀 （交易，投资组合），西蒙斯的公司， 莫希尼·帕布雷（Mohnish Pabrai） （交易，投资组合）和 百事奋进基金 （交易，投资组合）也有大量持股。

OSI系统

作为筛选器的新人，OSI Systems (OSIS, Financial) 的股票交易价格比其 134 美元的 DCF 价值高出 37%，比其 28 美元的贴现收益价值高出 67%。

这家总部位于加利福尼亚州霍桑的公司开发和制造安全和检查系统，例如机场安检 X 光机和金属探测器、医疗监控系统和光电设备，市值为 1.53 亿美元； 其股价周三交易价格约为 85.33 美元，市盈率为 18.69，市净率为 2.46，市销率为 1.33。

根据广发价值线，该股目前被适度低估。

GuruFocus 将 OSI Systems 的财务实力评为 5 分（满分 10 分）。尽管该公司有足够的利息保障，但 Altman Z 评分为 2.93 表明，由于过去一年每股收入增长放缓，该公司面临一定压力。 ROIC 也高于 WACC，因此正在创造价值。

该公司的盈利能力得分为 8 分（满分 10 分）。 除了营业利润率扩大之外，OSI 还拥有超过一半的竞争对手的强劲回报和中等的 Piotroski F-Score 6。它还拥有四星级的可预测性排名。

PRIMECAP 是 OSI 最大的大师股东，持有其 2.06% 的流通股。 其他大师投资者是西蒙斯的公司，格兰瑟姆和罗伊斯。

披露

我/我们没有提及任何股票的头寸，也没有计划在未来72小时内启动任何头寸的计划。

作者的观点完全是他们自己的观点，GuruFocus.com 不支持或保证。