CBDC 是货币的未来还是白日梦？

中央银行数字货币经常被吹捧为货币的未来。 他们吓到一些人并激发其他人。 真相是什么？

据 大西洋议会 CBDC 跟踪器显示，占全球 GDP 超过 114% 的 95 个国家正在探索 CBDC。 11个国家，包括 尼日利亚 和巴哈马，已经推出了他们的。 中国目前正在试行一项制度，今年将扩大到全国。

芬兰银行于 1993 年推出了 Avant 智能卡，旨在用作电子现金形式。 尽管芬兰政府最终在 2000 年代初期放弃了该项目，但它仍被广泛认为是世界上第一个 CBDC。

它们对中央政府的吸引力是显而易见的：它们为中央银行——货币发行者——提供了一个电子版本，供它们监控和控制。 对于供应商，他们提供了一种近乎即时的发送和接收付款方式，不需要像商业银行这样的中介机构。

目前，当我们为商品或服务付款时，我们依靠中介来处理交易。 卡支付、移动货币和电子转账都需要它们。 CBDC 将是一种点对点交换，类似于交换纸币或发送 BTC or ETH.

简而言之，CBDC 将是数字纸币或硬币的数字等价物。 

破冰船计划是以色列、瑞典和挪威中央银行与国际清算银行创新中心之间的合作项目，目前正在开发一个可互操作的 CBDC 系统，该系统将允许不同的 CBDC 进行跨境交互。 专家们一致认为，距离这项技术的广泛使用只有几年的时间。

加密社区有其他想法，原因很容易理解。 

加密社区建立在一系列明确的想法和原则之上。 一个中央集权的金融机构，比如导致大萧条的银行，权力太大。 （他们确实拥有的权力，他们经常被滥用。）第二，其他中央集权机构（如政府）也拥有太多权力。 第三，个人有权在没有他们监督的情况下在社会中运作。 你可以用三个词来概括它：去中心化、自由和隐私。

这就是问题所在。 正如目前设想的那样，CBDC 不提供与现金或某些加密货币相同程度的隐私。 理论上，中央银行可以访问所有交易数据。 虽然大多数区块链使所有交易都可追溯，但它们并不与您的真实身份相关联。

新经济研究所秘书兼创始成员雨果·沃尔兹·奥利维拉 (Hugo Volz Oliveira) 表示，我们不太可能获得真正私有的 CBDC。 “目前的数字货币形式在设计上并不是私有的，CBDC 也不会。 只有现金和一些以隐私为中心的加密货币是真正匿名的——即便如此，如果他们希望自己的资金使用是私密的，就必须始终小心。 更令人担忧的是，CBDC 可以在没有司法系统合作的情况下被用来制裁个人。”

传奇密码学家 David Chaum（被称为“隐私教父”）去年宣布，他正在研究一种 隐私保护 CBDC 与瑞士国家银行 (SNB.) 合作，BeInCrypto 了解到他已经在这个项目上工作了几年。 该概念已在联合文件中概述 研究报告 来自瑞士央行的 Chaum 和 Thomas Moser。

根据公告，该技术还将具有抗量子性。 那么，有什么好担心的呢？

为什么不只是稳定币？

对于 CBDC 的许多批评者来说，有一个非常好的选择在等待。 尽管它们的目的不同，但成功的 stablecoin 提供与其模仿的法定货币相同的价值。 两者都用作价值存储并促进跨境交易，但其中一个由中央机构监管。

“只要监管环境仍然有利于像 Circle (USDC) 这样的私人稳定币，我们就没有理由需要 CBDC。 我还认为，美国政府加强监管私营行业比直接与其竞争更“美国化”（因此更有可能），稳定币也是如此，”MIDAO 首席执行官亚当米勒说。

虽然前进的方向看起来很明确，但并不是每个人都相信我们最终会进入一个普遍使用 CBDC 的世界。 “我认为政府更有可能使他们的货币系统越来越数字化（但仍然是中心化/联合的），就像美国多年来一直在做的并将继续做的那样，但还没有达到推出真正审查制度的 CBDC 的程度抗性或具有真正区块链的其他品质，”米勒继续说道。 

CBDC 的批发使用

国际货币基金组织的研究表明，CBDC 的另一个好处是它能够减少 碳排放量. 然而，CBDC 的最大好处几乎可以肯定是它的效率和减少支付摩擦的能力。 

在个人隐私不太受关注的用例中，该技术可以发挥作用。 特别是当银行和其他金融机构必须相互交易时。

“但是，如果我们谈论批发 CBDC——用于金融机构之间的结算——那么就会有一些有趣的优点，”Oliveira 继续说道。 “即效率和节省是由流程的数字化转型产生的，这些流程在很大程度上仍然是官僚和手工的。 这些不会从根本上改变当前的系统，也不会使零售银行变得无关紧要。” 

在撰写本文时，八个国家正在致力于完全批发的 CBDC。 XNUMX 个国家打算将 CBDC 用于零售和批发目的，包括美国、中国、印度和澳大利亚。