Circle 披露 FTX 敞口，称币安上的 USDC 转换损害了预测

该公司在一份新的监管文件中表示，FTX 的崩溃和 USD Coin 在 Binance 上的自动转换将导致 Circle 的业绩“大大低于”其在 XNUMX 月份做出的预测。 

在其中，Circle 透露 Circle 首席执行官 Jeremy Allaire 提到的“微小”FTX 股权 Twitter 根据新的监管文件，上周是该公司对 FTX 集团的 10.6 万美元投资。

相对而言，10.6 万美元对于 Circle 来说恐怕是小巫见大巫了。 

尽管该公司倾向于不透露在其他项目上投资了多少，但它一直非常活跃。 在过去的几个月里，它及其风险投资部门 Circle Ventures 成为了 Ottr Finance 的一部分 3.1 万美元的种子轮融资, Slide 融资 12 万美元和一个 Aptos 融资 150 亿美元.

Circle的一位发言人告诉 解码 虽然 Allaire 会知道 Circle 在 FTX 上的投资金额，但他不想在他的账户中透露这个数字 Twitter线程 上周解决了关于 Circle 与 FTX 关系的“FUD”。 “Circle 与 FTX 和 Alameda 没有实质性接触，”Allaire 当时发推文说。

“通常，我们不会公开披露投资，除非它们对 Circle 很重要，而 FTX 则不是，”Circle 发言人说。 “鉴于我们正在注册并且更加关注 FTX 的影响，我们披露了我们对最新 S4 的投资。”

但现在，由于 FTX 集团破产，Circle 告诉其投资者，它已停止与该公司的所有交易。

“公司将在出现减值迹象的报告期内确认其 FTX 投资的减值，”Circle 在其报告中写道。 修订的S-4申请. “公司已暂停与 FTX 集团的服务和交易，并正在评估对向 FTX 集团提供未来服务的影响以及 FTX 集团破产的潜在间接财务影响。”

该公司最初于 4 年 2021 月向美国证券交易委员会提交了 S-XNUMX 文件，当时表示计划通过与 Concord Acquisition Corp.合并上市。 估值为4.5十亿美元. 到 XNUMX 月，美元硬币 (USDC) 稳定币发行人的估值翻了一番，达到 的美元9亿元.

阿莱尔告诉记者，这笔交易原定于今年年底前完成 运气 在七月。 但在 31 月，Concord 将合并推迟到“不迟于 2023 年 XNUMX 月 XNUMX 日”。 

另一个——可以说是更大的——Circle 可能会错过它在 XNUMX 月份做出的预测的原因是加密货币交易所 Binance 钱包中的 USDC 余额正在自动转换为其自己的 Binance USD (BUSD) 稳定币。

根据提交给美国证券交易委员会的文件，Circle 报告称，在 2022 年上半年，它或 Coinbase 发行了价值 84 亿美元的 USDC，是 2021 年同期发行量的两倍多。 但这被 71 亿美元的赎回所抵消，与去年相比增加了两倍多。 这意味着到 13.5 年 30 月 2022 日新发行的 36 亿美元 USDC 与 2021 年同期相比下降了 XNUMX%。

尽管 Circle 承认很难确切知道有多少 USDC 已自动转换为 BUSD，但该公司告诉股东，“从 3.0 年 17 月 2022 日到 30 年 2022 月 3.0 日，BUSD 增加了约 8.3 亿美元，因此我们估计从 30 年 2022 月 30 日到 2022 年 XNUMX 月 XNUMX 日，USDC 的流通量减少了 XNUMX 亿美元，其中 XNUMX 亿美元是由 Binance 的自动转换推动的。”

当币安首次宣布计划将 USDC 余额（以及 Pax Dollar 和 TrueUSD）自动转换为自己的 BUSD 时，该公司表示将 增强投资者的流动性.

当时，Allaire 认为，如果 USDC 成为币安用户在交易所内外转移资金的首选资产，USDC 可能会受益。  

“鉴于 BUSD 在 Binance 之外的使用非常有限，这可能有利于 USDC 作为首选的交叉 CEX 和 DEX 稳定币轨道的使用，”他写道 Twitter. “除非币安能够说服所有竞争对手支持 BUSD。 不太可能。

他的假设可能仍然被证明是正确的，但目前有很多市场因素对稳定币不利。

除了 FTX 的崩溃和 BUSD 的转换，Circle 还提到了一个事实，即利率上升导致投资者将他们的资产从稳定币转移到“美国国债、货币市场基金和其他传统投资产品”。

这些投资者也不全都来自传统金融界。 

根据 DeFi Llama 的数据，MakerDAO 是目前最大的去中心化借贷协议，占去中心化金融投资价值 15 亿美元资产的 43.5%。 本月早些时候，它设法 收入翻倍，部分归功于其投资美国国债的决定。

但 USDC 仍然占借贷协议资金库的大部分。

根据 CoinGecko 的数据，周二下午，USDC 仍然以 44.5 亿美元的市值轻松成为第二大稳定币。 

Tether 上周市值达到 71 亿美元，此后经历了一波赎回潮，目前市值达到 66 亿美元。 与此同时，自从币安于 23 月初开始自动转换 USDC、USDP 和 TUSD 余额以来，币安的 BUSD 市值增加了 6 亿美元，成为第三大稳定币，市值达到 XNUMX 亿美元。

编者注：本文已更新，包括 Circle 发言人的评论。