硅谷银行危机，到底发生了什么？

直到 8 年 2023 月 XNUMX 日星期三，没有明显迹象表明硅谷银行将在短短两天内陷入严重危机。

例如，SIVB 股票（SVB 金融集团）的股票市场价格与 XNUMX 月份持平，甚至高于 XNUMX 月份。

然后，突然，崩溃了。

9 月 XNUMX 日星期四， 车资 开盘暴跌 40%，从 268 美元跌至 160 美元，然后全天暴跌 -62%。

10 月 106 日星期五，在当局关闭该银行之前，该控股公司的股价已跌至 XNUMX 美元，仅是两天前收盘价的三分之一多一点。

SVB Financial Group 是 SVB Group 的控股公司，硅谷银行是其中的一部分。

硅谷银行危机的蔓延

美国当局关闭了这家银行，因为它不再能够偿还所有债务，最重要的是因为它不再能够让客户使用他们存放在他们身上的钱。

冻结所有 SVB 银行账户的提款和付款产生了连锁反应，导致他们的许多客户陷入困境。

其中之一是发行美元硬币的公司 Circle。 突然之间，Circle 拥有 3.3 亿美元的 USDC稳定币储备 冻结了，以至于人们担心它无论如何都会失去它们。

Silicon Valley Bank，顾名思义，是一家硅谷银行，它的倒闭是美国有史以来第二大银行倒闭事件。

事实上，它是许多硅谷初创企业的首选银行。 谁突然发现自己的SVB银行账户被冻结，一分钱也动不了。

届时，为了避免传染蔓延到美国金融体系之外。 中央银行 (Fed) 进行干预，确保释放仍存入 SVB 的所有资金，即使该银行仍处于破产状态。

这一干预被证明是决定性的，但另外两家银行也倒闭了，也许是出于同样的原因。

市场：一个更深层次的问题在起作用？

因此，问题似乎比周五所希望的更广泛，以至于今天股市上的欧洲银行也遭受重创。

上周五，美国金融市场对SVB破产的消息反应非常糟糕，时至今日似乎也无法做出积极反应。 与此同时，受蔓延至整个金融体系的风险拖累，欧洲市场今天反应不佳。

根据 XTB 首席市场分析师 Walid Koudmani 的说法，市场在恐慌中开始了本周，正是因为银行倒闭正在影响市场情绪。

例如，油价本周开始大幅下行，布伦特原油和 WTI 均下跌超过 2%。

问题是：我们是否面临另一场股市崩盘？

根据 Koudmani 的说法，如果 SVB 的问题得不到解决或至少得到遏制，市场担心会产生多米诺骨牌效应。 尤其是因为华尔街最大银行的投资组合中未实现损失的价值是巨大的，并且在美联储加息后显着增加。

它指出：

“联邦存款保险局 31 月份报告称，截至 620 月 8 日，美国银行的到期证券未实现损失达 XNUMX 亿美元，高于一年前美联储开始处理其政策之前的 XNUMX 亿美元设立的区域办事处外，我们在美国也开设了办事处，以便我们为当地客户提供更多的支持。“

在这种情况下，可能会引发类似于 2008 年的恐慌危机。 然而，根据 Koudmani 的说法，由于三个原因，必须谨慎对待关于可能爆发另一场金融危机的预测。

1.  目前银行持有的债券主要是美国国债，不是有毒债券。
2. 如果银行必须在赎回日之前出售它们，它们只会在债券投资组合中实现损失。
3. 如果银行没有流动性问题，它们就不会被迫在到期前清算债券组合。

因此，一切都取决于银行业当前的流动性状况，而美联储在这方面可以发挥决定性作用。