FTX、Alameda 使用 Binance 作为他们寄生关系的中介

在之后 FTX 后果，比特币的价格跌至两年低点 15,000 美元，该交易所的原生代币正在变得一文不值，整个市场的稳定币一直在努力保持锚定。

然而，山姆·班克曼-弗里德帝国的衰落远未结束。 传染病和 二阶效应 尚未感觉到，并可能将市场推向更深的红色。

但是，是什么导致了可能使加密行业倒退几年的后果？

CryptoSlate 对链上数据的深入分析揭示了两者之间的关系 FTX 和 阿拉米达 以及这两家公司如何利用 Binance 作为毫无戒心的中介从对方身上抽走资金。

Alameda 和 FTX——同一枚硬币的两个面

要了解 Alameda 与 FTX 的关系范围，我们必须深入挖掘两家公司的代币流。

由于他们持有的大部分资产是各种稳定币和山寨币，因此从数据中释放比特币（BTC）和以太坊（ETH）可以更清楚地了解两者的交易方式。

CryptoSlate 分析的数据显示，在过去一年中，与 Alameda 相关的钱包中超过 90% 的代币最终都在 FTX。 阿拉米达大约 9% 的资金流出最终流向了币安。

查看流入 FTX 的资金揭示了 Alameda 的统治范围。 在 2021 年 2022 月至 49 年 2022 月期间，价值 4.2 亿美元的各种代币从阿拉米达转移到 FTX。 流入量逐月增加，并在 XNUMX 年 XNUMX 月末出现垂直跃升，当时向 FTX 发送了价值超过 XNUMX 亿美元的代币。

加密货币分析公司 Arkham Intelligence 在自己的报告中证实了资金流入。 该公司的扫描仪显示价值约 4 亿美元的 FTT 流入交易所。

虽然从 Alameda 流出的大部分资金最终都流向了 FTX，但看起来回到交易公司的大部分资金都来自 Binance。 自去年 25 月以来，价值约 25 亿美元的各种山寨币和稳定币进入阿拉米达。 在 7.1 亿美元中，15.5 亿美元来自 FTX 钱包，超过 XNUMX 亿美元来自币安钱包。

来自 Binance 和 FTX 的流入量远远超过其他交易所的流入量，如下图所示。

从 FTX 的资金流出来看，Alameda、FTX 和 Binance 的三重奏更加明显。 自去年 XNUMX 月以来，Binance 和 Alameda 之间的资金流出几乎相等。 Glassnode CryptoSlate 分析的数据显示，从 FTX 流出的代币中约有 38% 流向了 Alameda，而 36% 流向了 Binance 钱包。 退出 FTX 的资金中只有 26% 流向了与其他公司和交易所相关的钱包。

手指指向中间人

深入了解与 Alameda 相关的钱包表明，该公司在 2021 年全年保持一篮子各种代币的健康平衡。平均而言，该公司持有价值约 200 亿美元的 USDT、USDT、DAI、HUSD、ETH 和 WBTC——全部被认为是高质量的抵押品。

2022 月的牛市将阿拉米达的余额推到了顶峰，最终在 1.2 年 XNUMX 月达到 XNUMX 亿美元。

今年 XNUMX 月 Luna 的倒闭导致 Alameda 的余额大幅下降。 凹痕出现大约需要两个月，其中最大的跌幅出现在 XNUMX 月份。 自那以后，该公司一直没有设法恢复，并且随着进入第四季度，其余额不断下降。

目前尚不清楚是什么导致了阿拉米达的余额下降。 该行业已经成熟，有关该公司恐慌性出售其储备以弥补其在 Luna 崩盘后遭受的损失的传言已经成熟。

那些不相信这是恐慌性抛售的人指出，阿拉米达本可以出售其储备金以将资金返还给 FTX。 该公司目前的资产负债表问题也使得出售获利的可能性极小。

需要对 Alameda 和 FTX 的交易进行进一步调查，以了解他们造成的危机的全部范围。 然而，迄今为止分析的数据显示了阿拉米达和 FTX 之间不可否认的联系。 两人通过币安加深了他们的联系，他们可能在他们长达一年的冒险中将其用作毫无戒心的中间人。