以下是流动性池如何让 DeFi 保持活力

不可否认，去中心化金融 (DeFi) 的概念近年来在全球加密货币爱好者/投资者中引起了广泛关注。 在最基本的意义上，DeFi 这个词可以被认为是一个总称，它描述了使用区块链技术构建的任何金融产品或服务。

从长远来看，DeFi 市场中锁定的总交易量（TVL）——即资金量 目前为 $107B，保守估计表明该指标将触及 高达 507.92 亿美元 到 2028 年，复合年增长率 (CAGR) 稳定在 43.8%。

也就是说，值得一提的是，全球 DeFi 生态系统的成功取决于一个被称为“流动性池”的小概念。 简而言之，没有它们，去中心化借贷、借贷或代币交换等流行活动将是不可能的。 详细地说，流动性池是加密货币独有的创新，在传统金融领域内没有直接的等价物。

流动性池不仅有助于促进与任何 DeFi 协议相关的核心活动，它们还可以作为一种手段，通过这种方式，具有高度风险偏好的投资者可以在尽可能短的时间内获得丰厚的回报。

什么是流动资金池（LP）？ 有哪些不同类型的 LP？

可以将流动资金池设想为锁定在智能合约中的资金集合，即自动执行的合约，其中交易的条款和条件已预先定义并写入代码行。 这些资金可用于多种用途，包括去中心化交易、借贷、收益农业、合成资产开发等。

当今市场上有许多 DeFi 平台利用不同风格的流动性池取得了巨大的效果。 离心分离机 就是这样一种产品，其相关的 Tinlake 生态系统用作借贷协议以及现实世界资产池的市场。 在平台内进行的任何投资都允许客户以“CFG”的形式获得激励——Centrifuge 的原生代币产品。 

详细地说，Tinlake 允许现实世界中资产的发起者和所有者——从发票、住宅房地产贷款等——无缝设计他们的资产池，并将其提供给全球的 DeFi 投资者。 这些资产可用于产生稳定的收益，同时为在生态系统内运营的发行人和借款人提供流动性。

同样， 平衡器 是另一个基于以太坊的流动性池，旨在充当非托管投资组合经理和价格传感器。 在使用该协议时，用户不仅可以利用可定制池的力量，还可以通过简单地减少或增加生态系统的流动性来赚取交易费用。 由于采用了这种模块化池协议，Balancer 能够为多种池选项提供支持，包括私有池、智能池或共享池。 此外，Balancer 上的流动性池所有者有权提供资金以及在他们认为合适的情况下更改私人池的参数。  

为什么流动性是 DeFi 的关键？ 流动性如何保持 DeFi 的发展？

直接而言，应该注意的是，每当协议的流动性滑落到某个水平以下时，就会出现“高滑点”问题，即代币的预期价格与实际交易价格之间的差距。 除了这个滑点问题之外，低流动性还可能导致投资者被他们无法出售的代币所困（这也是在“地毯拉动”的情况下发生的情况）。 

至于流动性池如何保持蓬勃发展的 DeFi 生态系统蓬勃发展，它们是投资者和流动性提供者获得基于代币的奖励的一种手段。 事实上，这种基于奖励的结构已经产生了各种有利可图的投资策略。 例如，收益农业就是这样一种选择，投资者可以通过不同的协议转移资产，以便在最终枯竭之前获得高收益。

此外，值得一提的是，大多数流动性矿池为其用户提供 LP 代币——即用于网络参与的各种收据——这些代币随后可以直接从矿池本身或质押在其他协议上以产生额外收益来交换奖励.

展望未来

随着世界继续倾向于使用植根于去中心化精神的金融选择，看到越来越多的人如何继续转向基于流动性的平台将会很有趣，特别是因为他们站在 提供产量 与定期存款、储蓄银行账户等传统选项相比，它们处于完全不同的水平。

免责声明：本文仅供参考。 不提供或打算将其用作法律，税务，投资，财务或其他建议