DeFi 是如何通过忽视安全性和使用糟糕的代币经济学导致自身崩溃的

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2021 年初，去中心化金融（DeFi）推动了加密货币的爆炸式扩张，但从那时起，加密货币市场的价值已经崩溃。全球市场和开发商对网络安全和（有时是自私自利的）通胀性代币结构的粗心大意都起到了一定的作用。

太多的 DeFi 建立在凭空创造的代币或以过高利率借钱给其他代币的代币上，几乎没有实际的经济活动来支持承诺的收益率。

其次，DeFi 合约和桥接器存在多个安全漏洞、黑客攻击和漏洞利用，大多数知名 DeFi 平台都成为漏洞利用的受害者。

最后，但并非最不重要的， DeFi 仅受原生智能合约平台和工具支持 由于吨缺乏定义 DeFi 合约的统一标准。 这限制了 DeFi 的扩展潜力、普遍的客户支持以及最终的接受度。

尽管有这些挫折，DeFi 最有可能留在这里。为了真正有用，它需要进行修改和改进。

太多不可持续的收获和太多“铸造”

在 2021 年的 DeFi 夏季期间，出现了几家承诺回报但没有任何实际经济活动支持的企业。其中一些收益率高达 800%，其中许多是通过随机创建更多相同的代币来偿还的。

从本质上讲，这种设置产生了一个需要越来越多的新消费者来产生需求的系统。只有不断有新人加入，才能维持收益，这是传销的经典特征。最终，许多提供高收益代币的 DeFi 企业（Terra、Voyager、Celsius 和 3AC 等）经历了灾难性的崩溃. DeFi 的未来可能不在于代币生产之外的实际经济活动不支持的保证回报的代币。

没有优先考虑网络安全

大量项目的储备或用户经历了外部或内部黑客攻击，这是 DeFi 夏季的另一个方面。示例包括 Binance Smart Chain、Ronin 网络、Polygon、Blizzard、Wormhole 和 Meter Bridge (BSC)。说白了，一些黑客行为表现出糟糕的安全程序。

有人花了几天或几周的时间来识别或披露违规行为，这导致几个项目损失了大量的储备金。另一个例子是被编码为在不检查账户余额的情况下转移价值的协议。此外，在某些情况下，据报道，运营商在没有正确验证其凭据的情况下雇用了程序员，从而削弱了协议。这些悲伤的事件可能会成为社区的教学机会。

随着更彻底和仔细的审查和开发，转向独立系统监控和警报等基本安全程序将是有利的。未来成功的 DeFi 项目将是那些采取更基本和原则性的安全方法，同时从 DeFi 早期的问题和事件中吸取教训的项目。

应该重新定义 DeFi 以资助实际的经济活动

区块链技术在扩大金融包容性方面的潜力没有资金和资金不足是其备受赞誉和期待的优势之一。这对社区的发展和改善具有巨大的潜力。

然而，迄今为止，这是一个错失的机会。通过围绕加密代币的借贷和洗牌设计这些产品，DeFi 主要专注于为那些已经是加密社区成员的人提供金融产品。通过解决现实世界中资金不足的人的目标，将有助于 DeFi 的发展。

“先买后付”（BNPL）DeFi 产品开始出现标记现实世界的商品使用类似于 ERC-721 的非同质代币 (NFT) 标准。其中一些产品基于贷款来为现实世界中的代币化商品融资，例如用作工作工具的智能手机，以及最近的抵押贷款融资。

DeFi 产品基于此类金融交易的实际回报，由这些现实世界的对象保护，并且能够支持代理和客户的分散集合。为解决银行不足的社区和现实世界的财务目标而创建的产品数量可能会继续增加。

为 DeFi 合约创建代表性标准

标准可以显着加速增长。例如，ERC-20 标准通过使它们更易于在许多平台和应用程序中理解来帮助创建可替代令牌。例如，用户可以使用由以太坊、BSC 或 Avalanche 之外的公司创建的客户端处理 ERC-20 代币，并且可以在任何这些平台上定义它们。

例如，此类客户端包括 MetaMask、Brave 或任何实现 ERC-20 标准的客户端。这使得一些进步成为可能，包括平台之间的代币桥接。与此类似，ERC-721 标准通过使用户能够在各种平台和客户端上管理 NFT，加快了不可替代代币的开发。

使用描述最终用户去中心化融资的标准可能会产生类似的结果。一个好处是它可以让不同的开发团队和项目以统一的方式代表 DeFi 产品，这将消除对 DeFi 合约和目标的大量临时编码和解释。用户将能够使用各种兼容的客户端和浏览器来管理他们的 DeFi 设备。除了可能允许 DeFi 产品跨平台移植之外，这还涉及 DeFi 贷款或信用额度的自动偿还。

建立 DeFi 合约标准

DeFi 标准不可避免地需要足够全面，以定义众多 DeFi 产品类型。这将包括 DeFi 抵押贷款、信贷额度、BNPL 合约、有担保和无担保 DeFi 贷款，甚至是目前广泛使用的加密收益产品。

该标准的定义允许它用于任何 DeFi 合约。它基于 DeFi 的简化版本，具有三个主要组成部分：贷款或资产供应商、借款人以及可能的偿还安排。例如，BNPL 合同类似于担保贷款，因为它包括本金金额、抵押品、期限和条款，但利率通常为 0%。总体而言，该标准将概述成功定义 DeFi 合约的全面和包罗万象的方法。通过拥有标准的所有用户都遵循的统一形式，将有可能使现有的 DeFi 和传统金融合约更便携，理论上可转让，并且作为抵押品更容易交易。

DeFi 的未来计划

资产必须有一些用途。他们还必须为使用它们的人提供奖励。当这些结构正确地将那些需要资金的人与那些需要资金的人（他们也能够有效地利用资源并回报资源供应商）相匹配时，这些结构就成为了人类社会增长和发展的关键驱动力。

这些结构为企业和小公司、金融贸易、抵押贷款和住房需求提供动力，它们影响着任何经济体的方方面面。在已经开发出更有效的方法来寻找违约率较低的借款人的社会中，更多的人往往会摆脱贫困，这些方法使用信用评分和其他算法技术，甚至包括人工智能。

去中心化金融有可能惠及数百万目前没有得到传统银行和金融系统服务的人。如果 DeFi 超越了早期的迭代，它更多地集中在具有虚假回报的产品上，而这些产品并没有得到借款人任何实际价值创造的支持，并且更多地依赖于生成无担保的代币，那么这种潜力将更有可能实现。

当用于构建符合道德且经过充分研究的合同和产品时，标准的开发和使用将成为 DeFi 增长的催化剂。