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值得冒险吗？

08/04/2022
比特币以太币新闻

加密货币空间预计将 1年达到2030亿用户. 虽然众所周知，有些人靠它发了财，但另一些人却毁了他们的财务，追求类似的结果，甚至通过提供有价值的资产（包括他们的房屋）作为抵押品来获得信贷来购买加密货币。

在非常特定的条件下借款投资是有意义的，但使用房屋净值贷款也极具风险。 例如，这意味着投资者的房屋被用作贷款抵押品。

过去，加密货币为投资者带来了惊人的成果，但也见证了它们的发展 漫长的熊市期 许多人失去希望并亏本出售，而那些设法获得最大回报的人。 正如任何分析师或财务顾问所说，过去的结果并不代表未来的结果。

当比特币（BTC) 的交易价格为 57,000 美元，MicroStrategy 首席执行官 Michael Saylor 建议投资者应该用他们所有的钱来购买比特币，并“弄清楚如何借更多的钱来购买比特币”。 Saylor 曾一度建议他们“去抵押他们的房子”以获得更多的比特币。

在撰写本文时，比特币的易手价格接近 23,000 美元，这意味着遵循 Saylor 的话的投资者现在将深陷水底。 微策略有 贷款 从银门银行和 通过发行债务筹集资金 购买更多比特币，以至于它现在拥有 129,698 比特币。

虽然企业贷款与个人贷款不同，但重要的是要了解当投资者借用其资产以购买更多加密货币时可能发生的情况以及为他们准备的东西。

在高风险环境中保持谨慎

抵押房屋以购买加密货币一直是一些投资者采用的一种策略，如果在正确的时间完成，可能会带来可观的回报。 但是，如果在错误的时间完成，可能会产生灾难性的后果。

通胀跟踪平台 Truflation 的首席执行官 Stefan Rust 在接受 Cointelegraph 采访时指出，这“绝对是一种高风险策略”，“始终是一种替代方案”，因为它是一种“合理且廉价的资金来源”。 Rust 补充说，如果被抵押的房子已经还清，并且“有剩余资产可以用来抵押，那么为什么不利用抵押来购买比特币。”

首席执行官引用了金融科技初创公司 Milo， 提供 30 年的加密抵押贷款 并允许用户利用其持有的加密货币购买房地产作为一种选择，并补充说：

“我个人不会全力以赴，通过将所有收入投入比特币来‘最大化’。 这基本上是把你所有的鸡蛋放在一个篮子里。 这是一种超高风险的资本配置。”

Rust 补充说，对于有家庭要照顾和账单要支付的投资者来说，抵押他们的财产“可能不是最明智的策略”。 用他的话来说，“通常最好部署常识和适当的风险管理”。

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加密货币交易所 Gate.io 的全球公关和传播主管 Dion Guillaume 解释了 Rust 的话，他告诉 Cointelegraph，“最简单的破坏方式是玩狗屎币并尝试为市场计时”，并告诉投资者“永远不要过度使用杠杆”，而是“控制”他们的贪婪。

纪尧姆说，投资者必须避免因炒作而堕落，虽然“这在加密货币领域可能很困难，但纪律是关键。” 在评论利用资产购买更多 BTC 时，他建议谨慎行事，而不是像 Saylor 建议的那样全押：

“我们需要更加谨慎地使用我们的资金。 尽管它很伟大，但加密货币仍然是一种高风险资产。 你是拥有七套房子的亿万富翁吗？ 如果是，那么您可能可以抵押一个来购买 BTC。 如果没有，那就更聪明一点。”

加密投资组合公司 Peregrine Digital 的首席技术官兼投资组合经理 Dennis O'Connell 在接受 Cointelegraph 采访时指出，借钱购买加密货币是“教科书式的案例，永远不会影响你的财务状况”，因为“房子是一个很棒的长期投资，也是增加财富的主要阶梯之一。”

奥康奈尔补充说，他已经阅读了“太多关于被摧毁的家庭或那些通过这样做而悲惨地夺走生命的人的文章。” 他补充说，如果他们不能承受损失，就永远不应该贷款或使用杠杆投资比特币。

众所周知，加密货币市场非常不稳定并且充斥着 大起大落, 领先资产在一个月内几乎翻倍 熊市 可以看到 BTC 损失超过 80% 的价值。

期待意外惊喜

由于加密货币空间固有的波动性，O'Connell 指出，投资者需要考虑到比特币与其他资产一样受到货币政策的影响，并且“被证明不是通胀对冲工具”，同时与其他风险高度相关资产。

投资组合经理建议投资者需要期待意外，尤其是在使用杠杆时：

“他们应该期待意外。 加密货币的市场周期非常不稳定。 根据当地法规，他们可以尝试通过对冲永续期货（在美国尚不合法）购买一些保护来规避风险。”

用他的话来说，在利率攀升的情况下，风险资产的波动性使得很难“证明借入任何传统或加密资产并进入比特币的合理性”。 在谈到投资者可以借钱购买加密货币的建议时，奥康奈尔表示，他们必须“高度怀疑并始终质疑消息来源的动机”告诉他们借钱。

他补充说，众所周知，加密货币空间充满了骗子，并且 受投资者情绪影响较大，因此，必须谨慎行事。

加密货币交易所 Kraken 的业务运营和战略主管 Thomas Perfumo 告诉 Cointelegraph，在使用杠杆购买任何加密货币之前，“每个人都应该阅读”教育资源。

Perfumo 指出，杠杆通常是一种用于最大化资本回报的工具，在某些情况下，它以节税的方式利用它，同时也增加了使用它的交易的风险状况。 这意味着“对于任何希望利用杠杆来了解他们的风险承受能力并有效管理风险的人来说，这一点很重要。”

Perfumo 表示，对于任何风险资产，投资者的投资都不应超过他们愿意损失的金额，并得出结论：

“在做出重要的财务决策时，每个人都必须考虑自己的个人风险承受能力和财务目标。 我们经常建议人们咨询顾问以确定最合适的投资策略。”

这些重要的财务决策可能还应包括 投资者的潜在加密投资组合 以及他们在整体投资组合中的角色。 对于投入超过他们能够承受的损失的投资者来说，加密货币风险似乎是一场噩梦。

对出错的杠杆位置做出反应

Guillaume 表示，在加密货币领域拥有杠杆头寸的投资者需要考虑他们可以维持多久，如果有足够的时间，他们可以继续持有并希望他们的“命运好转”。

Guillaume 表示，杠杆交易者应该利用牛市在收支平衡时将加密货币转化为现金，这样他们就可以偿还债务并承诺他们永远不会“再”用加密货币抵押他们的房子。

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奥康奈尔表示，处于杠杆头寸的水下投资者“应立即寻求持牌理财规划师和专家的建议，以制定计划。” 他补充说，不应忽视心理健康：

“他们还应该照顾自己的心理健康，并寻求治疗师或有执照的心理健康专业人员的帮助。 他们应该知道在经济上和精神上都有专业的支持。”

归根结底，投资者需要认识到加密货币是基于技术创新的风险资产。 事情可能在一夜之间改变，因为 Terra生态系统的崩溃 以及随后传染给其他公司的情况变得清晰起来。

为了保持安全，投资者需要适当地管理风险，这可能意味着他们的投资组合将在相当长的一段时间内“乏味”。 然而，这种“停机时间”可以让他们得到休息，让他们在精神上得到治愈并改善他们的前景。