Launchpad 与平行链拍卖：什么对投资者更有利？

目前投资新加密项目的两个最成功的选择是 IEO 和 IDO 启动板，它们于 2017 年初作为 ICO 的更新版本出现。 平行链是一种相当新的现象，首次拍卖于 2021 年 XNUMX 月举行。

这两种类型的投资是相似的。 在这两种情况下，用户投资大型平台的代币，作为回报，接收在其上启动的新项目的代币。 然而，也存在许多差异，因为平行链要复杂得多，因此很少有人了解它们是如何工作的。 让我们比较一下回报并看看这两种流行的加密货币投资方法隐藏的缺点。

什么是启动板？

Launchpad 是用于推出加密产品的平台。 他们审查项目、投资项目并为其提供买家受众。 有 IEO、IDO 和 IFO 启动板。 目前最流行的格式是 IDO。 加密项目代币在独立平台上发行，可以在去中心化交易所（DEX）上进行交易。 它使加密货币企业家能够接触到区块链爱好者的大型社区，为他们提供经验丰富的专业人士的营销和技术支持，并帮助他们筹集资金来开发产品，以便他们达到新的水平！

原则上，它与 pre-IPO 类似，仅适用于加密项目。 它为投资者带来了潜在的非常高的回报，但也增加了风险。 一些 IDO 和 IEO 可以使您的投资增加 100 倍 (100x)，但也有一些项目的代币在不到一周的时间内几乎变为零。

一般来说，大多数项目的初始投资至少能带来 2 倍或 3 倍的利润。 这是因为启动板的创建者所做的工作，他们精心挑选最好的项目向公众展示，对其进行投资并为他们提供全面的支持。 这是启动板最重要的功能之一——审查由其启动的项目。 

IDO 和 IPO 之间还有另一个关键区别– 质押系统。 在大多数情况下，潜在买家之间会对首次公开募股前发行的少量股票进行激烈的竞争。 因此，如果您是早期投资者，您将向投资公司或承销商的账户存入 20,000 美元。 为此，您将收到价值 100 美元的股票分配。 然后，无论您的实际需求如何，您最初只能购买价值 100 美元的股票。 这样做是因为投资提供商并不确切知道他能够向客户出售多少股票。 因此，他们计算总共存入的金额，并将可用资产进行分配——现在每个人都按比例收到。 

IDO 还有一个质押系统。 用户锁定一定数量的代币以确认他们对未来销售的兴趣。 就 IDO 而言，您正在质押价格波动的资产——启动板代币而不是美元。 因此，质押时间通常会大大缩短，有时只需几个小时或几天。 还值得考虑的是，在 IDO 完成之前，您通常无法在不支付大量费用的情况下收回质押的代币。 

什么是平行链拍卖？

平行链拍卖是 Polkadot 网络及其“矿井里的金丝雀”Kusama 的核心实现。 Polkadot 是一个连接区块链的网络。 它提供了一个框架，可以在其中创建新的区块链并将现有的区块链（平行链）连接到该框架。 支持网络内轻松交易。 因此，一个平行链可以将数据传输到另一个平行链。 以太坊和比特币链阻碍新项目发展的固有缺点被消除。

Polkadot 和 Kusama 的使命是将现有的互联网结构改变为 Web3，创建一个全新的去中心化网络。 它们帮助连接私有和公共区块链以及 Web3 生态系统中的其他网络。 Polkadot 使互联网成为可能，独立的区块链可以在没有义务的情况下交换信息和交易。

Polkadot 的想法是由以太坊联合创始人 Gavin Wood 在 2016 年底提出的。随后，在 2017 年中期，Web3 基金会成立，与 Parity Technologies 联合管理该项目。 2017年XNUMX月，ICO成功举办 140万美元。 如今，该网络的主要代币 DOT 的市值已超过 7 亿美元。 Kusama 是一种二级代币，价值超过 420 亿美元。

如果 ICO 已经发生，那么投资与此有何关系？ 嗯，这是关于 Polkadot 向生态系统添加新区块链（“平行链”）或删除不活跃区块链的方式。 为了连接您的区块链，您需要赢得拍卖。 您的项目有必要获得投票——换句话说，网络用户必须在其上投入最多的 DOT 代币。 新的拍卖每三个月举行一次。

平行链拍卖如何运作

一切都很复杂，项目规模非常大，并且有一个完整的 Wiki。 您可以阅读有关平行链拍卖及其运作方式的更多信息 点击此处。 对于投资者来说重要的是要知道，项目非常渴望获得席位并连接到 Polkadot 网络。 他们愿意付出巨额代价 奖励 对于它来说，最常见的是——以大量原生 DOT 代币的形式。 与 IDO Launchpad 类似，如果选择正确的项目，可以获得非常好的回报。 

有一些差异。 使用 IDO，您投资您的代币并失去它们（它们被团队用来开发他们的项目）。 在平行链拍卖的情况下，您的 DOT 代币将被锁定两年，项目将保持与网络的连接。 然后代币将被返还，以便您可以再次投票。 这意味着你实际上不会失去任何东西，除非 DOT 代币本身变得更便宜。 如果项目失败、停止支持或未赢得拍卖，您的 DOT 代币也会被退回。

正如我们所看到的，平行链世界中的质押工作方式与 IPO 和 IDO 中的工作方式非常不同：

• IPO——你花稳定的美元，你得到股票；
• IDO——您在锁定启动板代币的同时花费稳定币或波动性代币； 您获得新项目的代币；
• 平行链拍卖——你得到新的代币，但你不花任何东西，你只需将你的代币锁定一段时间。

平行链拍卖如何运作

如果说 IDO 相当于股票，那么平行链拍卖就类似于债券。 您将资产锁定一段时间，但作为回报，您会以定期发行项目代币的形式获得利息。

与 Polkadot 类似，速度只有两倍，一切都随着 Kusama 平行链一起移动。 它们的租赁期缩短了一半（1 年），因此拍卖会更频繁地举行。 一年后，您的代币（KSM）将返回您的钱包。 这是 Polkadot 团队的一个“测试网络”，以两倍的速度运行，到目前为止，它的表现非常好。

巨人之间的战斗

IDO 几乎每天都会发生。 现在有超过 500 个启动板。 另一方面，平行链拍卖的时间表 可, 但它们非常罕见，几个月才发生一次（就 Polkadot 而言）。 如果你想立即投资某样东西，并在几周后完成，那么这不是一个选择。 平行链完全是长期投资。 因此，它们主要吸引更富有和更富裕的用户。 IDO，尤其是 IEO 启动板的参与者通常花费数百美元，但平行链拍卖的参与者有时会投资数千万美元。 尽管必须注意，这里实际上没有最低金额限制，但您可以从 5 DOT 开始。

平行链拍卖已经筹集了大量资金。 Acala 以超过 32.5 万张 DOT 选票赢得了第一次 Polkadot 拍卖，来自 1.28 名贡献者，当时价值约 24,934 亿美元。 第二个平行链拍卖获胜者是 Moonbeam，这是一个与以太坊兼容的智能合约平台，拥有超过 35 万个 DOT，价值 1.4 亿美元。 老虎机拍卖是巨头之间的一场战斗，每个获胜者都有庞大的社区支持。

与此同时，创始人也没有经过审查。 Kusama 和 Polkadot 的创建者 Parity Technologies 保持其区块链网络完全开源，并发誓永远不会影响其中发生的流程。 他们不关注哪些项目正在公开拍卖。 与启动板不同，它们不会检查开发人员做出的承诺的有效性。

因此，对于平行链来说，我们就像生活在 2017 年，ICO 的时代。 每个人都想成为新的以太坊或比特币。 奖励往往与项目规模不成正比，使用 DOT 代币投票的用户将获得大量黄金。 有时这是完全不现实的。 为了在 DOT 拍卖中筹集 200 亿美元，他们将承诺 400 亿美元。 这样的承诺根本无法兑现，否则产品到货后就会失效。 幸运的是，从事此类行为的项目很少，而且社区到目前为止对它们的审查做得很好，但未来这可能会成为新投资者的潜在陷阱。

任何项目都可以成为平行链，即使是最小和最无意义的项目，如果他们让人们用他们的 KSM 或 DOT 投票给他们。 如果没有兑现所有承诺，他们崩溃的可能性不为零。 IDO 或 IEO 启动板审查团队没有固有的安全网。 因此，平行链拍卖对于普通投资者来说并不理想。

最后你不会失去任何东西，所有 DOT/KSM 代币都会回来。 如果该项目没有赢得拍卖，这种情况发生得尤其快。 但时间却被浪费和浪费了。 因此，Polkadot 或 Kusama 启动板在这里会很有用。 它可以接管对潜在项目的筛选，并利用其影响力，为具有巨大潜力的小型但现实的开发提供机会。

看看数字。 Launchpad 拍卖与 Polka 拍卖的比较

1. 通过IDO你能赚多少钱

这是一个非常简单的问题。 大致数字可以查看 Cryptorank。 这些是最活跃的 IDO 启动板。 我们可以在第四列中看到他们现在的平均投资回报率是多少，以及他们有史以来最好的投资回报率（ATH 投资回报率）是多少。

总结 ROI 并除以 69（活动启动板的数量，很好），我们得到的平均 ROI 为 1.216 倍。 也就是说，利润是 21.6%。 考虑到我是在市场低迷时期写这篇文章的，就在 Luna 大规模失败对所有加密市场产生负面影响之后。 与此同时，IDO 启动板平均仍能为投资者带来利润。 最好的启动板具有更高的投资回报率：高达 2.7 倍、3.5 倍。 如果您能够预测所有市场趋势并达到顶峰，某些已启动项目的 ATH 投资回报率将超过 150 倍。 但是，当然，要让你的资本大幅增加，你需要很大的运气。

2. 平行链拍卖能赚多少钱

这是一个更加困难的问题。 根据项目代币价格的上涨来简单计算投资回报率是行不通的，因为每个拍卖获胜者分配其代币的方式都不同。 他们有各种解锁规则，有时还提供额外的奖金奖励。

最安全的方法是检查这个 平行链拍卖页面，由社区免费维护。 它显示了项目提供了多少代币作为奖励，以及这些代币现在的价值。 那里的所有奖励都以美元列出，但我们对此不感兴趣。 对我们来说更重要的是他们可以为我们投资的 1 个 DOT 或 KSM 提供的回报百分比——这就是我们计算投资回报率的方式。

所以，如果你算一下，在赢得 Polkadot 拍卖的五个提交项目中，平均奖励是 36％， 与 DOT 价格相比。 而且，这个百分比不会随着市场波动而变化。

这是关于 一倍半以上 比您通过 IDO 启动板投资所能获得的更多。

此外，新项目不择手段地寻求吸引选票。 他们提供额外的激励措施。 你可以获得早期投资者奖金、推荐奖金、各种 NFT，甚至项目在拍卖中失败时的奖金。 因此，这里的实际利润可能会更高。

Kusama 项目类似。 排除 Moonriver（其投资回报率高达 548%，并且很多人担心其稳定性），我们计算出其余项目的平均投资回报率为 35.2%。

3.需要考虑的隐藏因素

以上对于投资者来说是理想的，但这里还有另一个重要因素。 这就是周转率的问题。

从投资IDO到获得第一笔盈利，平均需要2-6个月的时间——项目实施期。 与此同时，Polkadot 上的平行链拍卖总是持续整整一周。 也就是说，理论上，你可以购买 DOT，用它投票，并在一周内收到你感兴趣的项目的代币。

您只会收到一部分代币（通常是 20-30%）。 其余的将在两年内分发，同时该项目继续在 DOT/KSM 网络上运行。 仅在两年后，您将获得全额利润，届时您将获得该项目的最后代币，并且您的 DOT 将被释放，以便您可以出售它们（或在新的拍卖中使用它们进行投标）。

对于IDO，这个归属期（也称为代币锁定期）也存在，但通常只持续一年。 有时您甚至可以在项目启动后立即收到所有代币。 同时，平行链的代币通常只要连接到 DOT/KSM 网络就会被铸造。 因此，两年后您将获得全额利润。

在此期间，您可以提取成功 IDO 的回报并投资新的 Launchpad 项目，最多 2-3 倍。 这本质上是 复利。 假设您每次平均投资回报率为 21.6%，那么两年后您的收益将为 47.8-79.8%。 这无疑高于平行链拍卖的盈利能力。

因此，由于快速的投资周转，至少在几年内，IDO 启动板的投资者平均获得的收益将远远多于平行链拍卖的投资者。 但是，当然，他们可能会因为其中一个启动项目而被烧毁，而平行链投资者则保证保留所有 DOT 或 KSM。 正如历史所表明的那样，其本身的价格也会上涨。

主要区别

简而言之——规模。

您不可能在 IDO 发布上投入数千万美元。 那种规模的项目根本不需要它们。 IDO 每次启动收取 100 万至 5 万美元，而平行链则收取数亿美元。 DOT 和 KSM 世界充满了加密货币亿万富翁，其中一些是比特币和以太坊的第一批采用者。 因为他们中间有一个信念，平行链将是加密货币的第三个时代，完全互联。

这里涉及到一些非常大的资金。 这一切都是为了长远。 你必须要等两年，你所投资的项目才会联网。 而不是 IDO 启动需要几个月的时间。

最终的利润也不同，而且更加适中。 平行链不存在 150 倍，但反过来也不可能有直接损失。

总体而言，平行链拍卖目前更多针对机构投资者。 适合有足够金钱和时间的人。 到目前为止，拥有几千美元的小投资者在这种环境中还不太舒服。 投资 5-10 个不同的 IDO 项目比等待一场大型拍卖要好，在拍卖中您甚至可能无法正确选择。

明年这一切可能会改变。 已经有一些项目正在开发中，将结合这两个加密投资领域。 将会有一个 Polkadot 项目的启动板。 它将提供审查，并为小型项目（在平行链上运行的 dApp）和投资者提供帮助。 生态系统会变得更加丰富，会有更多的发布，并且有可能从项目发布中获得复合利润。

平行链的潜在未来

到目前为止，Polkadot 和 Kusama 网络存在很大缺陷，不允许中小型项目蓬勃发展。 这些系统只为产品提供一种吸引用户的工具：平行链拍卖。 这是新的区块链项目能够吸引人们的兴趣并让自己引人注目的唯一途径。 开发商故意退出其他任何事情。 因此，项目必须向投资者承诺比其他人更多的好处。 这是他们脱颖而出并获得一席之地的唯一途径。 对于生态系统来说，这不是非常有效或理想的。 优质、安全和可持续的产品正在被最具前景的项目所掩盖。

因此， 波卡启动板为 DOT 系统量身定制，在这里非常相关。 它可以让项目有机会获得观众，而不是每三个月一次的大型拍卖。 它将允许用户找到那些真实的产品，这些产品会提供合理的奖励，而且很可能不会为零。 这种启动板的存在尤其适用于无法（也不想）筹集数十亿美元的中小型项目和去中心化应用程序。

事实证明，您可以充分利用这两个系统。 一方面，从 Launchpad 端获得安全、审查和推广，另一方面，获得庞大、成功、互联的 Polkadot 生态系统。

Kusama 和 Polkadot 没有任何类型的启动板，您需要自己考虑所有项目。 这对于私人用户来说可能很困难。 即使您正确地计算了所有内容并投票给了最现实、最合理的产品，也不能保证社区会同意您的意见。 平行链拍卖可能会被另一个项目赢得，并且插槽将被给予它。 因此，您的 DOT/KSM 将保持未投资状态。

因此，如果没有 Polkadot 网络的 Launchpad，尽管形式上不存在风险，但它无法满负荷运行，也不会像加密货币 Launchpad 那样带来如此累计的利润。 短期休闲投资者最好至少目前通过 IDO 或 IEO 碰碰运气。

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