学会发现虚假交易的迹象 – Cointelegraph Magazine

在批评者声称快速增长的 NFT 市场 Blur 通过其交易奖励计划激励这种做法后，非同质化代币 (NFT) 市场上的清洗交易重新成为人们关注的焦点。

从 10 月 14 日开始，根据用户在其第二个代币奖励计划中的交易活动，Blur 总代币供应量的 XNUMX% 分配给了用户。与其他领先的 NFT 市场相比，该平台的交易量激增。

怀疑论者声称洗盘交易发挥了重要作用，CryptoSlam 报告称，近几个月来价值约 577 亿美元的 NFT 被洗盘交易，平台上 80% 的交易是“无机的”。 然而，众说纷纭。 

Hildobby 的一项新的 Dune Analytics 深入研究认为，由于其构建奖励的方式，该平台的绝大部分交易量实际上是光明正大的。 但该分析远非该行业的健康状况良好，同样的方法表明 LooksRare 和 X2Y2 目前分别有 98% 和 85% 的交易量被标记为可疑。

迄今为止，NFT 市场的交易量据报道价值 73.8 亿美元。 然而，Dune Analytics 的数据表明，超过 42% 的交易量是虚假的，其中 31.2 亿美元属于虚假交易。 

影响是广泛的。 某些藏品的价格上涨和制造的流行已经使缺乏经验的数字收藏家成为附带损害。 在某些情况下，犯罪分子一直在使用 NFT 作为洗钱手段。

然而，对于受过更多教育的收藏家来说，有一些好消息，因为大多数清洗交易都围绕着缺乏经验或信息量低的收藏家青睐的 NFT 收藏类型。 

“当然，从绝对意义上讲，有很多洗盘交易，但无论如何，这主要发生在声誉不佳的 NFT 收藏品上。”

什么是 NFT 清洗交易？

清洗交易本身并不是一个新现象。 该术语起源于 1900 年代初期，当时美国的“洗售”做法是在纳税年度结束前出售证券以申报损失，然后在之后立即买回。 

加密货币洗盘交易是这些早期实践的一个分支，个人或串通方在他们之间买卖特定的金融资产，以创造更高交易量或流动性的感觉。 交易所和项目这样做主要是为了让自己看起来更受欢迎。 

值得注意的是，清洗交易在全球许多司法管辖区都是非法的，并且受到主要监管机构的禁止。 被认为是一种市场操纵形式，这种做法对投资者有害，并对金融市场的完整性构成威胁。

鉴于加密货币领域仍处于起步阶段，监管机构仍在努力掌握其中的细节。 这使得加密货币和 NFT 清洗交易处于灰色地带，在那里这种做法不受检查和监管。 然而，乔·拜登总统提议在即将到来的预算中堵住漏洞，使这种做法在美国的加密资产不违法。 

分析师进行的研究和行业专家向 Cointelegraph 杂志提供的见解表明，大量 NFT 市场正在进行虚假交易。

NFT 清洗交易和洗钱

希尔德伯特·穆利 (Hildebert Moulié) 就是这样一位专家，他的深入研究使 NFT 清洗交易在 2022 年底成为人们关注的焦点。白天，穆利 (Mouli) 是加密货币投资公司 Dragonfly 的数据科学家。 在业余时间，Moulié 构建了一个数据仪表板，揭开了 NFT 领域清洗交易的面纱。

去年底，他在 Dune 上发表的热门帖子发现，80 年 2022 月 NFT 总交易量中约 58% 来自洗盘交易，而这一数字在 2022 年全年平均约为 XNUMX%。Moulié 进行洗盘交易的方法是利用四个特定的过滤器。 

首先，标记了既是特定 NFT 的买家又是卖家的地址。 第二个过滤器识别两个不同钱包之间的来回交易。 如果一个地址已经购买了同一个 NFT 三次或更多次，它也被识别为潜在的清洗交易。 最终过滤器用于通过检查买方和卖方地址是否由同一钱包提供资金来识别回避上述方法的地址或交易。 

在应用所有这些过滤器之后，Moulié 的数据显示，目前 42% 的 NFT 交易量是由当今运营的 29 个主要 NFT 市场的洗牌交易驱动的。

区块链分析公司 Chainalysis 也在 2022 年的两份独立报告中深入研究了 NFT 清洗交易。其研究的一个重要收获强调了 110 名盈利的清洗交易员去年净赚了 8.9 万美元。 该公司告诉杂志，政府机构对了解 NFT 清洗交易表现出了兴趣，但拒绝提供任何细节。

Chainalysis 还密切关注在加密货币生态系统中流动的非法资金。 它的工具发现，到 2021 年底，从非法地址发送的资金有所增加，在今年最后两个季度，约有 2.4 万美元流入 NFT 市场。

该报告的结论是，与 Chainalysis 在 8.6 年监测到的价值 2021 亿美元的基于加密货币的洗钱活动相比，发送到与洗钱相关的 NFT 市场的非法资金数量相形见绌。然而，这种做法是网络犯罪分子的一种选择。

哪个 NFT 市场的清洗交易最少？

Moulié 的研究强调 LooksRare 和 X2Y2 是两个最严重的违规者，LooksRare 的 94.7% 的交易量和 X85Y2 的 2% 的交易量据称归因于虚假交易。 这意义重大，因为这两个平台分别处理了 27.6 亿美元和 4.2 亿美元的总交易量。

OpenSea 仍然是交易量最大的 NFT 市场，但它的往绩记录更为清晰，在 2.35 亿美元的总交易量中，只有 33.1% 归因于这种做法。

Blur (14%)、Sudoswap (11%)、Skillet (17%) 和 BitKeep (12.8%) 的清洗交易百分比都在十几岁左右，而 NFT 聚合器 Element 的清洗交易百分比排名第三，为 63%其 94.3 万美元的交易量中有一部分被标记为清洗交易。 

DappRadar 与 Cointelegraph 共享数据，证实了 Moulié 的见解。 从 20,743 年 2022 月到 2023 年 2 月，LooksRare 有 2 个 NFT 被标记为可能清洗交易销售，而 X11,289YXNUMX 有 XNUMX 个。

OpenSea 共有 4,357 个 NFT 被标记为可能的清洗交易销售，而 Blur 在过去四个月中产生了 2,285 个。

DappRadar 的数据显示，LooksRare 上可能被洗盘的交易量占总交易量的比例为 3,361.96%，而 X2Y2 的比例为 210.99%。

NFT 清洗交易，解释

Moulié 告诉 Magazine，当特定 NFT 在同一个人拥有的两个地址之间进行交易时，就会发生 NFT 清洗交易，目的是将其融入有机交易活动中。

这种活动有两个主要原因。 首先，像 LooksRare 和 X2YX 这样的交易平台通过代币奖励来激励交易。 如果执行得当，交易者会清洗交易 NFT，通过获取这些代币奖励来抵消费用来获利。

第二个原因更具颠覆性，因为交易者希望提高特定 NFT 集合的高交易量的出现，以吸引其他交易者的注意力和更高的出价。

“如果未被发现，清洗交易可能有助于增加 NFT 收藏对其他交易者的感知价值，这可能会让他们购买/交易它。”

然而，Moulié 认为，不可能在很长一段时间内持续地模拟有机交易，并指出，任何被发现被大量清洗交易的藏品最终都将对潜在收藏家没有吸引力。 

CoinGecko 研究主管 Zhong Yang Chan 同意其意图是操纵交易量和 NFT 价格，同时补充说税收损失是这种做法的另一个驱动因素。

他说，NFT 清洗交易削弱了市场的一些信任和可信度，并且还通过使项目和参与者能够玩“数字只会上升”的游戏来助长 2021 年的 NFT 泡沫。 

Chan 认为，清洗交易破坏了验证 NFT 所有权历史的能力，而 NFT 所有权历史旨在促进其价值并将收藏品与其他实物和虚拟收藏品区分开来。 结果是收藏品经历了价格扭曲和剧烈波动：

“虽然这不会影响 NFT 的真实性，但它可能会影响感知价值，并对试图建立强大社区的 NFT 收藏产生怀疑。”

区块链分析平台 Nansen 的分析师 Andrew Thurman 回应了 Moulié 的观点，并强调了与清洗交易相关的骗局以及对真实用户的负面影响。

清洗交易小批量收藏可能会帮助诈骗者以各种方式欺骗用户。 Thurman 指出 Nansen 的研究发现了骗子创建和清洗交易集合以诱使用户铸造新的 NFT 的实例。

诈骗者要么在中途更改铸币价格，要么引导用户与自己进行交易以产生交易费或出售毫无价值的 NFT。

“这些 NFT 没有有机价值，只是短暂地表现得好像它们有有机价值一样。”

瑟曼还指出，虚假交易也会对 NFT 市场或平台的真实用户产生不利影响，因为它会降低有机用户获得的奖励数量。 

如何防止 NFT 洗盘交易

那么，该行业如何打击清洗交易？ 

Moulié 指出，不同的 NFT 市场已经有不同的方法来减少洗盘交易，其中费用是一个突出的问题。 费用会增加交易成本，从而阻碍清洗交易商实现利润最大化的能力。 

市场费用和创作者版税是两种收取交易者利润分成的费用机制，Moulié 以 OpenSea 为例。 该平台强制收取特许权使用费，其他市场也因此效仿。 

根据 Moulie 的说法，取消激励交易的奖励类型是另一种遏制这种做法的方法： 

“虽然向 LooksRare 和 X2Y2 等用户空投代币的平台看到大量洗盘交易，但 Blur 找到了一个新的解决方案，奖励上市而不是交易。”

Chan 认为，NFT 市场缺乏监管或强制执行是另一个需要考虑的问题。 对传统金融资产而言，市场操纵和税收损失收缴是非法的，这看起来将在未来由监管机构强制执行，正如拜登的预算提案所暗示的那样。 然而，将现有标准应用于新生的 Web3 和 NFT 空间可能并不那么明确。

DappRadar 研究负责人 Pedro Herrera 指出，NFT 清洗交易越来越受到全球监管机构和执法部门的关注，但他们现在还有更大的鱼要炒。

“监管的重点是加密货币的采用、DeFi 和安全令牌，”他说。 “首先需要为基于 Web3 的金融层建立规则。”

瑟曼告诉杂志，包括 OpenSea 和 Blur 在内的平台都引入了交易限制作为预防措施。 如果 NFT 最近更改了地址，这会阻止它被列出，但并不能完全阻止这种做法的流行。

“除此之外，在 LooksRare 和 Blur 等平台上防止虚假交易很困难——这是女巫问题的一个子集，”他说。

女巫攻击对区块链和去中心化网络构成了特殊威胁。 攻击者希望通过创建和控制大量假名钱包、地址或身份来控制或影响系统。

正如瑟曼所暗示的那样，在 NFT 市场的情况下，女巫攻击将允许攻击者通过使用他们匿名控制的多个不同地址进行交易来创建各种 NFT 的虚假交易量。

NFT 数据提供者排除清洗交易

除了人为抬高价格或铺张人气的明显影响外，虚假交易还会扭曲分析和监控加密货币市场的能力。 Moulié 说，当他着手提供有关 NFT 交易的深入见解时，他首先需要删除洗盘活动以弄清实际情况。

“任何优秀的分析师都会告诉你，当你想开始研究一个数据集时，第一步就是清理它，”他说，并补充说许多 NFT 数据提供商现在会过滤清洗交易活动。

“许多主要的分析平台都有清洗交易过滤器，而且它们的构建方式通常是行业机密，”他说。

Thurman 以示例的方式分享了 Nansen 的 NFT 趋势和指数部分，同时开启和关闭清洗交易过滤器。 第一张图显示了去除了清洗交易的市场 NFT 交易量：

第二张截图包括清洗交易，并突出了平台奖励交易量造成的市场扭曲。 在清洗交易过滤器关闭的情况下，LooksRare 和 Blur 等产品的交易量是其 10 到 20 倍：

Chan 表示，分析平台在识别和过滤虚假交易方面做得越来越好。 该活动显示为特定的交易模式，允许算法从真实交易中检测和过滤虚假交易： 

“虽然洗盘交易者变得越来越复杂，但分析平台也在改进他们的算法以检测新的洗盘交易模式。”

尽管尽了最大努力，瑟曼同意洗盘交易总是在一定程度上扭曲分析洞察力。

如何识别 NFT 洗盘交易

一个关键要点是，收藏家和 NFT 交易员需要了解清洗交易及其对收藏品和收藏品的价格和交易量的影响。 正如瑟曼所说：“与此同时，真正的收藏家只需要警惕经典的骗局载体。”

dappGambl 的加密货币专家 Vlad Hategan 重点介绍了发现潜在 NFT 清洗交易的有用技巧。

第一个停靠点是研究。 查找艺术家或艺术品并检查市场需求。 交易量或价格的突然飙升是潜在的危险信号。 看似不寻常的模式，包括在较长时期内出现尖峰或持续低交易量，具有操纵交易行为的特征。 Dune 上有各种清洗交易仪表板可能会有所帮助。

坚持对卖家和清单执行严格审查流程的信誉良好的市场，并避免使用允许匿名或未经验证的用户交易 NFT 的平台。

低价或折扣价是洗盘交易计划的另一个潜在迹象，以吸引不知情的交易者。

最后，如果您有疑问，请寻求帮助。 熟悉 NFT 市场的财务顾问和交易员可以提供良好的指导，以识别看似不可靠的 NFT 或交易数据。

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加雷斯詹金森

Gareth 是南非德班的一名记者和电台主持人。 当他不在广播中谈论体育时——他会关注加密货币市场。