Sam Bankman-Fried 的垮台不仅推翻了价值 32 亿美元的 FTX 加密货币交易所——它还威胁要破坏 FTX 的结构 分散的财务 在加密神童选择的区块链上， 索拉纳.
Serum 于 2020 年 XNUMX 月由包括 Solana 基金会和 Bankman-Fried 的 FTX 以及交易平台 Alameda Research 在内的财团成立，是新兴的 Solana DeFi 生态系统的核心去中心化交易平台和流动性提供商。 它的订单簿对于 Solana 上的 DeFi 至关重要，几乎集成到网络上所有最大的 DeFi 项目中，例如 Jupiter 和 Raydium。
但它的私钥存放在 FTX 中——这确实和听起来一样糟糕。
在 11 月 XNUMX 日 FTX 遭到明显黑客攻击后，即公司申请破产的同一天， DEFI 由于担心可用于更新程序的私钥同样被泄露，Solana 上的项目急于切断与 Serum 的联系。 这有效地打开了 Solana DeFi 的“关闭”开关。
从那时起，Solana 开发人员、投资者和其他利益相关者一直在争先恐后地重新启动它，推动 Serum 的分叉——本质上是代码的副本，与 Bankman-Fried 或 FTX 没有任何联系。
现在，Serum 的继任者 OpenBook 背后的社区在达到 2.7 万美元的总价值锁定后不得不解决一些棘手的代币经济学问题，因为它是 添加到 DeFi 骆驼 上个星期。
“社区从 Serum 到 OpenBook 的演变非常值得关注，”Solana 联合创始人 Anatoly Yakovenko 告诉 解码. “社区迅速公开地动员起来重新部署 Serum，因此它继续沿着一条新的、安全的道路前进，由社区成员做出决定，并为社区成员做出决定，”他说。 “Open Book 是去中心化行动的一个很好的示范。”
它是如何开始的，它是如何进行的
Serum 承诺让 DeFi 交易更快、更便宜——当 gas 价格在合并前时，这种吹捧更加热情， 验证的工作 的版本 以太币 网络的价格高得令人望而却步——同时“保持完全不信任和透明”。
在去中心化金融或 DeFi 社区中，去中心化解决了像 FTX 这样的中心化巨头中出现的问题，这已成为一种普遍的说法。 它的支持者说，DeFi 不会将整个协议的命运掌握在一个人手中。
除非它确实如此。
“Serum 程序更新密钥不受 SRM DAO 控制，而是由连接到 FTX 的私钥控制，”化名开发人员 Mango Max 在帖子中写道 Twitter 12 月 XNUMX 日，他说他已经与新任 FTX 首席执行官约翰·雷 (John Ray) 保持联系。 “目前没有人可以确认谁控制了这个密钥，因此有能力更新 Serum 程序，可能部署恶意代码。”
Serum 的私钥被泄露已经够糟糕了。 中央交易所而非 Serum 社区可以单方面访问它的消息更糟糕。 正确看待这种震惊：就好像以太坊 DeFi 社区发现 Coinbase 控制着 Maker 或 Uniswap 的私钥。
根据 DeFi Llama 的数据，过去一个月，Solana 上的 DeFi 交易量已降至 20 万美元以下，下降了 75%。 但仍有 293 亿美元的总价值锁定在网络上的 DeFi 中，开发人员，如前 Coinbase 工程师 Mert Mumtaz，正试图召集人们保持生态系统的活力。
“Solana 上的 DeFi 受到了打击，但它比以往任何时候都更强大，”他 说过 Twitter 周一下午。 在推文中，他表示，他担任首席执行官兼联合创始人的开发平台 Helius 将向 Solana 开发人员提供免费订阅。
但是免费帮助有其局限性，OpenBook 仍然需要一种可持续的方式来补偿从事该项目的开发人员。
Serum 的特点之一是它的实用性 象征，SRM，它授予持有人 50% 的交易费用折扣和治理流程的访问权限。 现在，来自 FTX 破产程序的法庭文件显示，这家帮助创建 Serum 的公司在其储备中计入了价值 5.4 亿美元的 SRM 代币。 FTX 的储备几乎肯定会被清算以满足债权人的要求，占该代币供应量的 97%。
将 SRM 从 OpenBook 的方程式中移除对社区来说是一个简单的决定。 “OpenBook 的目标是与 SRM 无关，”Solana 贷方 Solend 的业务开发主管 Soju 上周在该项目的 Discord 中写道。
Soju 在周一早上召开了该项目的社区电话会议，期间就 OpenBook 是否需要代币进行了大量辩论。 电话中的几个人大声想知道他们是否可以指望 Solana 基金会提供赠款，让开发人员继续从事该项目是值得的。
“该基金会非常热衷于为 OpenBook 开发提供资助，至少在可预见的未来，这样我们就可以维持 DeFi 的这一核心流动性基础设施，但这并不是无限的，” Ben Sparango，业务发展主管Solana Labs，在电话中说。 “这些赠款中的每一项都将根据具体情况进行评估。 所以它不会永远是免费的钱。”
他后来指出，即将在 XNUMX 月份举行的 Solana 基金会黑客马拉松将重点关注 DeFi，并鼓励 OpenBook 提交提案请求，这会将部分工作推给黑客马拉松参与者。
但赠款和黑客马拉松并不能构成一个可持续的 DeFi 项目。 正如化名开发者 Jimthereaper 在电话会议中所说：“补助金不起作用。”
开发商 Mango Max 指出，由于 Alameda 参与了 Serum，人们一直对 Solana 上的 DeFi 感到不安。
“当你有一个大的利益相关者时，总会有这个因素，就像生态系统中的阿拉米达一样，有些人会说，'哦，我在这里无事可做。' 至于流动性方面，许多交易员对来 Solana 持谨慎态度，因为他们认为，‘哦，这就像在 FTX 上交易一样。’ 与此同时，有些人对启动订单簿持谨慎态度，因为那是阿拉米达的领土，”他在电话中说。 “现在，有一个明显的迹象表明人们可以开始做一些事情，并且他们希望将其作为社区努力的一部分。”
在某些方面，Solana DeFi 生态系统似乎总是挤满了 Bankman-Fried 的血清作为基础设施的核心部分，而 Alameda Research 则严重依赖单产农业- 为自动做市商提供流动性以换取代币奖励的做法。 众所周知，这位前 FTX 首席执行官非常迷恋这种策略，以至于他臭名昭著地将单产农业描述为“框“ 上 彭博的 Odd Lots 播客，称投资者将资金投入 DeFi 协议，然后获利了结。
这种比较招致了很多批评，因为它听起来很像庞氏骗局，即吸引新的投资者，并用他们的钱向早期投资者支付利润，只要发起人能够保持诡计。
链上数据显示，至少 18 种不同的代币, Alameda Research 将积累资产，从中赚取收益，然后在 FTX 上市后价格飙升后立即在市场上出售其资产，根据合规公司阿格斯。
但是现在，最初的 Serum 协议已经停止。 即使还有很长的路要走，OpenBook 已经成功地与 木星, Raydium 和 棱镜 自从它在过去一天推出并完成了 1.8 万美元的交易量。
Solana 的“熔炉时刻”
Messari 分析师 James Trautman 在最近的一份报告中写道，在第三季度，有迹象表明 Solana 的 DeFi 生态系统开始成熟和稳定——即使熊市对以美元表示的价格非常残酷 索拉纳状况报告.
事实上，正是锁定的总价值（DeFi 指标通常缩写为 TVL）在 DeFi 协议中的分布有助于降低任何一个项目导致整个事情失败的风险。
“TVL 的一些顶级网络已经接触到单一应用程序，其生态系统 TVL 的 50-60% 不等，”Trautman 写道。 “相比之下，没有一个 Solana 应用程序看起来‘大到不能倒’，Solana 最大的 DeFi 协议 Solend 在第三季度末仅占据了 TVL 的 14%。”
根据跟踪 27 个不同区块链活动的 DeFi Llama 的数据，截至周三，过去一天 Solana 上的 DeFi 交易量为 2 万美元——不到整个 DeFi 生态系统交易量的 78%。
Solana DeFi 交易量在 568 月 9 日创下 800 亿美元的历史新高，这一天验证者持有的价值 XNUMX 亿美元的 SOL 代币将被解锁。 如果这些代币突然进入市场，它可能会使 SOL 本已滞后的价格暴跌。 为了阻止灾难，Solana 基金会 将解锁代币的数量减半并重新抵押自己的供应，这意味着它将很大一部分 SOL 代币重新投入网络并阻止它们进入市场。
当天早些时候，Solana 联合创始人 Raj Gokal 描述了 导致这一切的事件被称为网络的“严峻时刻”。
但 Serum 的继任者似乎要走的方向最终可能对 SOL 有利，因为它进一步摆脱了 FTX 的阴影。 甚至有人呼吁 SOL 成为提供折扣的代币，并用于支付在 OpenBook 上工作的开发人员。 上周，Solana 联合创始人 Yakovenko、Mango Max 和 Helius 的 Mumtaz 都加入了匿名 NFT 收藏家 R89Capital 的推文，获得了一些关注。
Yakovenko 表示他反对，因为 OpenBook 提供了推出全新代币的机会，“没有预挖或废话，看看会发生什么” Mumtaz 似乎很感兴趣，但没有说他是否会支持它。 Mango Max 上周表示，并在周一早上的电话会议上重申，他不希望向 OpenBook 引入代币。
Dual Finance 的联合创始人约翰·克莱默 (John Kramer) 在周一的电话会议上表示，他担心令牌是不可避免的，而分叉 Serum 推出 OpenBook 的 Solana DeFi 社区现在应该抓住机会制定一些关于它如何发生的指导方针。
”我认为代币是不可避免的，所以为什么不花点时间弄清楚它可能是什么样子呢。 我们实际上不需要实施任何东西，但如果我们要获得社区的支持，那么我们应该对它的外观有某种发言权，”他说，“因为人性只是要求它最终会发生。 人们会希望受到激励去工作。”
