Pantera Capital 在 FTX、Alameda 事件后迅速采取预防措施

Pantera Capital 投资组合开发总监 Franklin Bi 创建了一个 Twitter 线程，讨论在最近 FTX 和 Alameda Research 的影响之后采取的投资组合预防措施。

1/ 过去几天对我们的行业进行了考验，未来几个月会产生影响。

这是一个注释的摘录 @Pantera资本 创始人/投资者：对我们在前 24 小时内采取的投资组合和行动的影响。

希望它可以帮助其他建设者和基金前进。

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— 富兰克林 (@FranklinBi) 2022 年 11 月 10 日

Pantera 团队“组建了一个虚拟作战室”，对其早期投资组合进行彻底的风险评估，并制定一套立即实施的行动计划。 他们的两个目标是：

• 为了识别他们的投资组合团队可能面临的潜在风险
• 直接联系有风险的团队并提供帮助 

富兰克林旨在迅速确立和落实这两个目标，强调在危机时刻，“我们必须迅速行动、迅速行动”。

风险评估与识别

富兰克林说，确定了五个主要风险，其中三个被认为是紧急的。 

五个风险是：

• 交易对手风险： FTX / Alameda 的未偿信用风险敞口； 违约风险
• 保管风险： 在 FTX 账户中持有资金； 资金被冻结或丢失的风险
• 价格波动风险： 在资产负债表上持有某些资产，例如 FTT； 价格风险
• 投资风险： FTX / Alameda 是直接投资者； 平仓或出售过程中的清算风险
• 客户风险： FTX / Alameda 是客户； 收入损失风险

多达 70 家投资组合公司被确定为“具有潜在重大 [和] 紧急风险”。

这个群体中的大多数人由中心化金融 (CeFi) 公司、去中心化金融 (DeFi) 协议以及任何可能在其金库中持有代币的人组成。 Pantera 计划在未来几周和几个月内继续并扩展这一过程。

第 1 天的发现

在最初的外展活动中，多达 95% 的投资组合团队几乎没有接触过 FTX 或 Alameda——这部分归因于主动风险管理以及托管和资金管理实践。 

在剩余 5% 中确定的两个早期团队被标记为将超过 50% 的资金锁定在 FTX 上，这可能会影响他们的跑道。 Pantera 表示，它仍然致力于帮助两个团队探索所有可用的选项。

另外两个团队已经公开披露了他们的状态，并得到了 Pantera 的支持。  

1/ 我们很高兴地分享，Cega 已从 Alameda 收到 13.6 万美元的资金，涵盖了 Cega 对 Alameda 的 100% 交易风险和迄今为止所欠的收益率。 所有接触过 Alameda 交易（Cruise Control、Genesis Basket、Supercharger vaults）的用户都可以感到安全。

—cega 🥚 (@cega_fi) 2022 年 11 月 10 日

1) 在过去的 5 年中，我们经历了多个市场周期，我们的重点一直是并将继续保持不变——为交易、存储、对冲和管理数字资产提供行业领先的服务，重点关注这些核心支柱。

-琥珀集团（@ambergroup_io） 2022 年 11 月 9 日

最终，对 Pantera 的影响微乎其微，任何曝光问题都得到了迅速而顺利的解决。

由于对 Alameda 的敞口为零，Pantera 的 FTX/FTT 敞口由于其 Blockfolio 2 收购而被限制在总 AUM 的约 2020% 左右。

富兰克林说：

“我们坚定不移——更重要的是，我们会竭尽全力支持你。 我们的战斗伤痕对您有利。 随时联系我们团队中的任何人。”