顶级科技股、资源和医疗保健主题

许多投资者在每个季度左右使用的一种常见策略 13F报告 期间是“跟随聪明的钱”。 这种策略大部分时间都有效，但今年，这样做的投资者眼睁睁地看着他们的投资组合迅速大幅缩水——与大多数对冲基金行业一样。

最受欢迎的对冲基金股票

在其季度“对冲基金趋势监测”中，高盛列出了受基本面驱动的对冲基金中最受欢迎的多头头寸。 自 500 年以来，这一篮子指数在 58% 的季度表现优于标准普尔 2001 指数，但代价是波动性高。

然而，自 2021 年初以来，该篮子的表现大幅落后于该指数，落后 30 个百分点以上。 因此，在当前的环境下，这份名单可能会提供一些投资者可能希望避免的股票，至少在短期内，直到情况好转。

高盛的“对冲基金 VIP”篮子对标准普尔 500 指数并非行业中立，仅包含 11 个行业中的 50 个股票。 有趣的是，在前 30 名对冲基金头寸中没有消费必需品股票——尽管该公司发现对冲基金通常从非必需消费品转向消费必需品。 另外两个缺失的行业是材料和房地产，信息技术在篮子中的权重最大，为 XNUMX%。

高盛榜单分析

微软MSFT
取代亚马逊AMZN
在其“对冲基金VIP”榜单中名列前茅。 其他前 10 名的位置是：

• Amazon
• 字母
• 尤伯杯UBER
  
• Netflix公司NFLX
  
• 签证V
  
• Apple
• 元平台
• 万事达MA
  
• 贝宝

有趣的是，苹果AAPL
从第三季度开始，它也出现在高盛最不集中的股票名单上。 前 10 名对冲基金头寸中有 XNUMX 个是科技股，其中大多数是榜单上表现最差的股票。

元平台 今年迄今为止下跌了 65%，而 Netflix 下跌了 49%，亚马逊下跌了 41%。 前 10 名中，除了两个以外，其他所有公司都出现了两位数的亏损，其中 Visa 仅下跌 2%，Mastercard 仅下跌 4%。 贝宝PYPL
位于技术和支付处理之间的交叉点，今年迄今为止下降了 52%。

前 50 名对冲基金股票中的绝大多数都处于亏损状态，而且许多股票都处于亏损状态。 然而，也有一些表现出色的公司，包括 Chesapeake EnergyCHK
，今年迄今为止上涨了 71%，Energy Transfer 上涨了 58%，Ely Lily 上涨了 30%。 然而，这三只股票的排名都远低于榜单。

矿业和资源股

考虑到高盛最受欢迎的 50 只对冲基金股票名单，我们开始看到第三季度 13F 文件中出现了一些趋势。 特别是，一些最知名的对冲基金经理似乎有自己的主题。

例如，John Paulson 在资源相关股票上进行了大量交易，而 Dan Loeb 的 Third Point 也交易了一些资源名称。 几个基金涉足的主题之一是碳氢化合物，碳氢化合物勘探公司 EQTEQT
在第三季度加入高盛的高度集中篮子。

保尔森继续在 International Tower Hill Mines、Agnico Eagle Mines 任职AEM
、NovaGold Resources、SSR Mining 和 Seabridge Gold，并减少了他在 Barrick Gold、AngloGold Ashanti 和碳氢化合物公司 APA 的职位。 他还减持了油轮公司 OSG Overseas Shipholding Group 的股份OSG
.

Third Point 在 Range Resources 设立新职位RRC
和 Comstock Resources，并削减了其在 EQT、Antero Resources 和 Ovintiv 的股份。 乔治·索罗斯 (George Soros) 也平仓了他在殷拓 (EQT) 的头寸，大卫·泰珀 (David Tepper) 的阿帕卢萨管理公司 (Appaloosa Management) 减持了这家碳氢化合物公司的股份。

媒体和通讯

Seth Klarman 的 Baupost 在电视和媒体相关股票方面进行了大量交易。 例如，该基金大幅增持了 Warner Bros Discovery 的股票，增持了 11 万股。 Baupost 还增持了其在 Gray Television 的职位GTN
和 Liberty Media A 系列，同时保持其在 ViaSat 的地位VSAT
和自由全球LBTYA
. 最后，该基金退出了 Nexstar。

Viking Global 在 Rogers Communications 设立新职位并退出 Walt DisneyDIS
，而 Corvex Management 保留其在 Liberty Media Series A 中的股份。

沃伦·巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司BRK.B
增持派拉蒙股份。

医疗保健和生物技术

医疗保健，尤其是生物技术和保险，也是这次 13F 文件的主要主题。

例如，保尔森保留了他在 Bausch Health Companies 和 Horizo​​n Therapeutics 的职位，并退出了 Pacira Biosciences。 与此同时，Third Point 购买了 Relay Therapeutics 的新股份，并提升了其在 UnitedHealth Group 的地位UNH
同时维护 Cano Health 和 Ventyx Biosciences。

Baupost 购买了家庭健康和临终关怀公司 Enhabit 的新股份，并保持其在 Theravance Biopharma 和 Encompass Health 的地位。

Viking Global 在 Apellis Pharmaceuticals、UnitedHealth 和 Tenet Healthcare 设立了新职位THC
并大幅增持其在 Ginkgo Bioworks Holdings 和 McKesson 的股份肯
. 该基金还退出了健康保险公司 Centene数控
Elevance Health、Zentalis Pharmaceuticals 和生物技术公司 Procept Biorobotics。

Glenview Capital 保留了其在 HCA Healthcare 的股份，而 Jana Partners 在 Enhabit 建立了新的职位。

必需消费品与非必需消费品

必需消费品和非必需消费品之间的组合也有一些轮换。 例如，保尔森削减了他在 Bally's 的股份，而 Baupost 削减了其在包装公司 Veritiv 的股份。

Third Point 在管道和供暖供应商 Ferguson 建立了新的地位，并增加了其在 Colgate 的股份。 基金退出罐头制造商Crown HoldingsCCK
并削减其在赫兹和杜邦的职位。 Nelson Peltz 的 Trian Fund 减持了其在 Ferguson 的股份。

Viking Global 在 Valvoline 和 Clorox 设立新职位CLX
并增持通用电气股份GE
和美元将军DG
.

Starboard Value 和 Appaloosa 退出了 Kohl's，而 Berkshire Hathaway 则削减了其在通用汽车的股份GM
. 索罗斯增持凯撒娱乐股份CZR
.

顶级技术交易

顶级对冲基金股票之间缺乏拥挤在技术领域尤为明显，报告的头寸种类繁多就证明了这一点。 保尔森在 Rumble 设立了新职位并削减了他在 VMware 的职位虚拟机
和 KWEB凯威
中国互联网ETF。

Baupost 保持其在元平台中的地位并退出英特尔INTC
和抓住。 该基金还削减了其在 Alphabet、亚马逊和 Qorvo 的股份。

Viking Global 在 ZoomInfo Technologies、PayPal、Sea Ltd.、Alibaba 和 salesforce 设立了新职位，并增持了其在 Western Digital 的股份WDC
、Micron Technology、Meta Platforms、Amazon、Take-Two Interactive 和 Microsoft。 该基金退出了 Coupa Software。

大卫·艾因霍恩Greenlight Capital 新入股英特尔，并维持其在 GoPro 的地位。

Glenview Capital增持Expedia和阿里巴巴，增持亚马逊和FiservFISV
. 该基金还削减了其在优步的头寸。

Appaloosa 保持其在 Alphabet 和 Uber 的地位并退出美光科技MU
. 该基金减持了亚马逊、微软和阿里巴巴的股份。

伯克希尔哈撒韦在台积电设立新职位并减持动视暴雪股份ATVI
同时维持对苹果的持股。

Stanley Druckenmiller 的 Duquesne 在亚马逊、Sea Ltd. 和 Shopify 担任新职位，并提升了其在 Opendoor Technologies 和 Workday 的职位WDAY
. 该公司维持其在 Coupang 的地位并削减 Palantir TechnologiesPLTR
.

Tiger Global 增持 PayPal 和台积电，增持 Workday、Snowflake 和 DoorDash，同时维持京东、Meta Platforms 和亚马逊的持股。 该基金退出了 Carvana。

George Soros 也建仓了台积电，加仓了应用材料AMAT
. 他退出了 Roblox，并削减了在 Microsoft、Fiserv 和 GoDaddy 的职位GDDY
.

其他杰出人物

其他值得关注的股票包括 PG&E、西方石油OXY
和 T-Mobile。

Appaloosa 退出了 PG&E，而 Third Point 削减了头寸。

阿帕卢萨、保尔森和索罗斯退出了西方石油，而伯克希尔则增加了股份。

Third Point 和 Duquesne 增持了 T-Mobile 的股份，而 Viking Global 和 Soros 减持了股份。