比特币多头旨在支撑 30 万美元，但衍生品数据显示交易员缺乏信心

比特币（BTC）从19月25,400日的12美元低点反弹30,000%，但投资者对市场的信心恢复了吗？从上升通道的形成来看，多头至少有可能计划在短期内恢复 XNUMX 美元的水平。

衍生品数据是否支持重回 30,000 美元，或者比特币在 31,000 月 16 日未能突破 XNUMX 美元之后可能会再次下跌？

面对监管担忧和 Terra 崩溃，比特币价格下跌

给比特币价格带来压力的因素之一可能是月神基金会守卫 (LFG) 出售 80,081 比特币，即其头寸的 99.6%。

16 月 XNUMX 日，LFG 公布了剩余加密货币抵押品的详细信息，从一方面来看，该项目的抛售风险已经消除，但投资者质疑其他稳定币及其去中心化金融（DeFi）应用的稳定性。

FTX 首席执行官 Sam Bankman-Fried 最近关于工作量证明（PoW）的言论采矿环境和可扩展性问题进一步加剧了当前的负面情绪。 Bankman-Fried 认为，使用权益证明（PoS）共识更适合容纳数百万笔交易。

14月XNUMX日，英国当地一家报纸报道了财政部的有意在英国监管稳定币。财政部发言人表示，该计划不涉及算法稳定币合法化，而是更倾向于 1:1 完全支持的稳定币。

虽然这一消息可能会影响市场情绪和比特币价格，但让我们看看大型交易者在期货和期权市场上的定位。

基差指标衡量长期期货合约与当前现货市场水平之间的差异。比特币期货的年化溢价应在 5% 至 10% 之间，以补偿交易者在合约到期前“锁定”资金两到三个月的费用。低于 5% 的水平是看跌的，而高于 10% 的数字表明多头（买家）的需求过多。

上图显示，比特币的基差指标在 5 月 6 日跌破了 25,400% 的中性阈值，但在 12 月 XNUMX 日跌至 XNUMX 美元后并没有出现恐慌。这意味着该指标呈温和正值。

尽管基本指标显示看跌情绪，但我们必须记住，比特币今年迄今已下跌 36%，较 56 美元的历史高点下跌 69,000%。

25% 的期权 Delta 偏差非常有用，因为它显示了比特币套利台和做市商何时过度收取上行或下行保护费用。

如果期权投资者担心比特币价格暴跌，则偏斜指标将超过 10%。另一方面，普遍的兴奋反映了 10% 的负偏差。

10 月 6 日，偏斜指标升至 19% 以上，进入“恐惧”水平，因为期权交易者为下行保护收取过高费用。然而，目前 25.5% 的水平仍然极其悲观，最近的 XNUMX% 是该指标有史以来最差的读数。

尽管比特币的期货溢价具有弹性，但该指标显示杠杆买家（多头）缺乏兴趣。简而言之，比特币期权市场仍然面临压力，这表明专业交易者对当前的上升通道模式能否持续没有信心。

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