3 位大师最爱的交易价格接近 52 周低点

总结

• 最广泛持有的投资组合在过去十年和成立以来的表现优于标准普尔 500 指数。
• 该模型投资组合中的三只股票交易价格接近 52 周低点。

在 GuruFocus 的模型投资组合中，自 2006 年成立以来回报最好的是 最广泛持有的模型组合. 自成立以来，该模型组合的累计回报率为 392.12%。 在过去 10 年中，它的平均年回报率为 12.92%，而标准普尔 500 指数的年回报率为 9.90%。

最广泛持有的模型投资组合由专家投资组合中出现频率最高的前 25 只股票组成。 它每 12 个月重新平衡一次，如果大师所有者的数量相等，则根据集中度较高（即占投资组合的百分比较大）的股票进行排名。

聪明的钱往往会涌向那些已经证明了长期成功的股票，所以进入这个模型投资组合的大多数名字都是那些多年来表现出色的名字，比如苹果公司，这也就不足为奇了AAPL
(AAPL, 金融) 和伯克希尔哈撒韦的BRK.B
B类股（BRK.B, 金融). 对冲基金和养老金被进一步激励以坚持表现稳定的公司，因为监管机构和客户往往不喜欢巨额撤资的可能性。 由于这些因素，最广泛持有的投资组合通常包括标准普尔 500 指数中“最佳中的最佳”，以及偶尔被基金经理认为具有重大价值的非美国股票，如台积电（TSM, 金融).

根据 GuruFocus 多合一筛选器，截至撰写本文时，最广泛持有的三只股票已跌至其 15 周低点的 52% 以内：AlphabetGOOGL
公司 （GOOG, 金融)(GOOGL, 金融), 联合健康集团UNH
公司 （UNH, 金融) 和强生公司JNJ
(JNJ, 金融). 这些股票是否代表价值机会，或者它们是否面临长期下跌的可能性？ 让我们来看看。

免责声明：有关 guru holdings 的信息来自 13F 文件和共同基金报告。 投资者应注意 13F 报告和共同基金报告并不能提供大师持股的完整情况。 13F 报告仅包括截至本季度末美国上市股票和美国存托凭证多头头寸的概况。 它们不包括空头头寸、非 ADR 国际持股或其他类型的证券。 共同基金数据来自相关基金网站上的季度更新。 这通常包括美国和外国股票的多头头寸。 然而，即使是这些有限的报告也能提供有价值的信息。

字母

谷歌的母公司 Alphabet Inc.（GOOG, 金融)(GOOGL, 金融) 94.65 月 8 日的交易价格约为每股 13.47 美元，比其 52 周低点高出 XNUMX%。 这 广发价值图表 认为股票被严重低估。

截至最近的监管文件，51 名专家持有 Alphabet 的表决权股份，48 名持有表决权股份，尽管其中一些与拥有表决权和无表决权股份的专家重叠。 拥有 Alphabet 表决权股份最多的大师是 肯·费舍尔 (交易, 文件夹)、Primecap Management 和 Dodge & Cox，而在无投票权股份中持有最大股份的是 Dodge & Cox、Primecap Management 和 Baillie Gifford (交易, 文件夹). 在 2019 年至 2021 年成为净卖家之后，Gurus 在最近几个季度一直在同等程度地买卖该股票。

Alphabet 的大部分收入来自广告，尤其是集成到其领先的搜索引擎 Google、地图应用程序和 YouTube 中的广告。 随着经济放缓，广告支出下降，该公司的每股收益呈下降趋势，股价也随之下降。

好消息是，只要谷歌能够保持其搜索引擎的主导地位，并继续通过其云业务、人工智能和自动驾驶汽车等登月项目实现收入来源多元化，长期前景似乎充满希望。 与任何科技股一样，竞争对手有可能颠覆 Alphabet，但一家公司投入研发的资金越多，就越有可能保持对先进技术的控制——而且世界上很少有公司能做到可以声称比 Alphabet 有更多的钱，截至 113 年底，Alphabet 手头有 2022 亿美元的现金和 29 亿美元的债务。

联合健康集团

美国主要健康保险公司 UnitedHealth Group (UNH, 金融) 周三交易价格约为每股 469.29 美元，比该股 4.06 周低点高出 52%。 根据 广发价值图表，股票被适度低估。

截至最新的监管文件，UnitedHealth 出现在 37 位专家的投资组合中。 股票的最大股东是 先锋医疗基金 (交易, 文件夹), 其次是 Dodge & Cox 和 安德烈亚斯·霍尔沃森（Andreas Halvorsen） (交易, 文件夹). Gurus 在过去五个季度一直是该股票的净卖家，但大部分抛售都是减持。

UnitedHealth Group 是美国收入最大的管理式医疗公司。 它通过其众多子公司提供各种医疗保健产品和保险服务，并且由于美国人口老龄化而顺风顺水近年来的增长是由 Medicare Advantage 计划的增长推动的，Medicare Advantage 计划是政府补贴的私人版本医疗保险。

由于法院裁定允许政府收回因健康保险公司人为抬高价格而导致的 Medicare Advantage 超额支付，UnitedHealth 受到了很多负面报道。 根据 2017 年政府问责办公室的一份报告，仅在 16 财年，政府就根据 Medicare Advantage 进行了超过 2016 亿美元的不当付款。 截至 2022 年，UnitedHealth 计划占 Medicare Advantage 市场的 28%。 对于 UnitedHealth 投资者来说幸运的是，对于一家在 28 年带来 16 亿美元收入的公司来说，322 亿美元中的 2022% 算不了什么。

强生公司

制药巨头强生公司（JNJ, 金融) 周三的交易价格约为每股 152.98 美元，仅比其 1.15 周低点高出 52%。 这 广发价值图表 给予股票适度低估的评级。

截至最新的监管文件，共有 35 位大师持有强生公司的股票，其中 肯·费舍尔 (交易, 文件夹), Ray Dalio (交易, 文件夹) 的 Bridgewater Associates 和 杰里米·格兰瑟姆（Jeremy Grantham） (交易, 文件夹) 名列榜首。 近年来，大师们卖出股票多于买入股票，尽管大部分卖出都是减持。 当我们看买卖量而不是数量时，专家们自 2021 年年中以来已成为该股票的净买家。

强生公司的业务范围广泛，涉及医疗保健的大多数方面，从疫苗和药物到消费者保健、卫生、医疗设备和尖端医疗技术。 它将缓慢但稳定的收购推动增长战略与对股东回报的关注相结合，使股息增长连续 50 年跻身股息之王之列。 截至撰写本文时，该股的股息收益率为 2.93%。

强生公司的稳定性来自其在产品和地域方面令人难以置信的多元化。 它继续进行增值收购，例如 AbiomedABMD
，心脏康复领域的世界领导者，并扩大新兴市场的增长努力。 虽然这家公司不太可能快速增长，但持续缓慢的增长加上强劲的股息似乎很有可能。

披露

我/我们没有任何提及的股票头寸，并且没有计划在接下来的 72 小时内购买任何提及的股票的新头寸。