用这 5 种超高产量打破退休模式

“买入并希望”投资从未如此绝望。

随着债券收益率“登月”至 1.8%，他们现在正在看低标准普尔 500 指数 1.3% 的可悲收益率。 尽管如此，让我们承认 - 这些还不足以让我们能够仅靠股息退休。

此外，随着美联储的冲击，我们看到了严重的波动 Pause 暂停 印钞机上的按钮。 基本收入投资者在一个交易时段内就失去了这些年收益率！

幸运的是，在市场的表面之下，有着丰厚的红利。 今天我们将重点介绍五只股价超过 7% 的股票。 这是一个很大的升级。

回到债券收益率的“飙升”。 我开玩笑是因为 1.8% 仍然不是很多收入。 一百万美元，这只是每年18,000美元。

标准普尔 500 指数——美国的退休基金——同样有风险。 它只支付 1.3% 的费用，这 13,000 万美元仅净赚 XNUMX 美元。 另外，有可能在一个糟糕的交易时段中将整个发薪日归还。

我不了解你，但我更喜欢现金流。 给我 7% 或更高的支出。 这样，我们可以在我提到的那一百万美元上产生 70,000 美元。 或者 35,000 万美元上的 500 美元。

不管你信不信，今天有 449 只股票和基金的收益率超过 7%。 甚至有 137 人支付超过 10% 的费用！

收益率超过 7% 的股票和基金数量

现在，其中许多都是我所说的“红利陷阱”。 这些是陷入困境的纸币支付老虎。 它们便宜是有原因的。

作为逆向投资者，我们的工作是弄清楚其中哪些是 不公平 便宜的。 让我们看看五个股息在 7.4% 到 16.1% 之间的大公司。 这种功课确实会让我们靠红利退休，而把 1% 以上的收益率抛在脑后。

全球净租赁（GNL）

股息收益率： 10.6%

全球净租赁（GNL） 是一家商业房地产投资信托基金 (REIT)，不仅在美国运营，还在欧洲发达地区运营，提供多元化的房地产投资组合，帮助其成长并使其免受通货膨胀的影响。

我们谈论的多元化程度如何？

该公司目前在包括美国、英国、德国、荷兰和芬兰在内的 12 个国家/地区开展业务，在 312 个行业的 134 个租户中拥有 48 处房产。 GNL 提供从金融服务到汽车制造、技术到医疗保健的所有业务。

租户包括像迈凯轮这样的人——是的， 这 迈凯轮——联邦快递
FDX
（FDX）, 涡流
WHR
（WHR） 和 荷兰国际集团 (ING). 即使在经济复苏的情况下，GNL 的物业的入住率也高达 99.1%。

其名称中的“净租赁”部分非常吸引人。 GNL 专注于净租赁，这意味着它们是保险、维护和税收的“净”——这个 REIT 只收取租金，其余的留给租户。 这消除了三个大变量。 结果是 Global Net Lease 的利润比无网络时更可预测和可靠。

近 11% 的股息是安全的，大约需要 90% 的调整后资金来自运营 (AFFO)。 （REITs 可以支付高达 90% 的 AFFO 或 FFO 的股息。）

萨巴资本收入和机会基金 (BRW)

股息收益率： 12.6%

萨巴资本收入和机会基金 (BRW) 是我们在 XNUMX 月讨论过的相对较新的封闭式基金 (CEF)。

BRW 上的瘦子：

Saba Capital Income & Opportunities Fund 以这个名字为人所知的时间只有一个多月。 在 22 月 XNUMX 日之前，它是 Voya Prime Rate Trust (PPR)。 所以发生了什么事？

 代理战。

 Saba Capital Management LP 是一家对冲基金经理和激进投资者，去年在 Voya Prime Rate Trust 中选出了 Saba 提名的董事会成员。 这些董事会成员随后选择 Saba 取代 Voya Investment Management Co. 作为该基金的投资顾问，自今年 XNUMX 月起生效。

 新的 BRW 将主要投资于高收益信贷，但它也表示“还将机会主义地瞄准其他投资，例如注册的封闭式基金和特殊目的收购公司。”

SPAC 几乎占投资组合的一半，其次是高级贷款，以及一系列公司债券、短期投资和其他 CEF。

最近，在 12 月下旬，该公司宣布其年收益率目标为 4.8%。 因此，该基金将其每月股息提高至 XNUMX 美分——不错。

安本新兴市场股票 (AEF)

股息收益率： 7.4%

安本新兴市场股票 (AEF) 像基本指数基金一样运作。 它拥有一个只有 80 只股票的新兴市场投资组合，它涵盖了游戏中的一些知名人士： 台积电
ON
(台积电), 阿里巴巴（BABA）, 腾讯（TCEHY） 還有更多

中国以近 30% 的资产位居榜首，其次是印度和台湾，各占 13%，均在该类别平均水平的几个百分点之内。

然而，AEF 真正突出的地方是它的产量。 新兴市场传统上是增长的源泉，但安本的封闭式基金设法将超过 7% 的收益率——通常是所有股息收入，而不是资本收益或资本回报——挤出新兴市场。

然而，总回报有点令人失望。 当 AEF 启用时，杠杆作用有助于放大管理层的良好决策——但该基金经历了一些长期的平静，这些平静确实阻碍了长期业绩。

兰花资本

股息收益率： 16.1%

兰花资本 (ORC) 属于市场上收益率最高的角落之一：抵押房地产投资信托（mREITs）。 这些所谓的造纸厂与传统的房地产投资信托基金不同，它们不投资于商场或医院等实物资产，而是投资于证券化抵押贷款。

例如，Orchid Capital 投资于由房利美等机构发行的住宅抵押贷款支持证券 (MBS)
芬玛
和房地美——在杠杆的基础上。 它通过抵押资产收益率与借贷成本之间的差额获利。 总的来说，收益率上升的威胁（以及国债利率的实际上升）对这个领域并不友好。

不幸的是，ORC 早在 COVID 之前就一直在这方面苦苦挣扎。 正如我在四月份提到的：

“剔除损益的季度收益在 70 年高达每股 2017 美分，但在过去一年多的时间里，它一直在 30 多岁和 2017 多岁之间下降。 这导致每月股息急剧下降； 自 14 年以来，ORC 已四次削减派息，从每股 5.5 美分降至 2020 年年中的 6.5 美分，目前又回升至 XNUMX 美分。 无论总体收益率有多大，对于任何计划未来几年的人来说，这简直就是太多的股息可变性。”

自那以来，该股不仅下跌了两位数，而且就在上周，该公司宣布将派息削减 15%，至每股 5.5 美分。 该股的收益率仍高达 16%，但我担心下一次削减股息还有多久。

西部资产高收益基金 II (HIX)

股息收益率： 8.7%

西部资产高收益基金 II (HIX) 投资于高收益企业和新兴市场债券，然后利用杠杆（目前为 28%）来增加其选择的收益。 它持有约 270 种不同的债务问题，有效期限为 6.25 年。 目前的主要持股包括 Dish网络
DISH
（盘子） 票面利率为 7.75% 的债券，以及 范围资源
RRC
（RRC） 票面利率为 9.25% 的债务。

在过去的五年中，HIX 击败了其广受欢迎的 ETF 表亲，即 SPDR 彭博高收益债券 ETF (JNK)
江南
，以健康的 44% 到 27% 的利润率。

Brett Owens是的首席投资策略师 逆势观。 有关更出色的收入建议，请免费获得他的最新特别报告： 您的提前退休投资组合：巨额红利——每个月——永远。

披露：无