在浅灰色格子花呢下的愉快的微笑的年轻金毛狗。 宠物在寒冷的毯子下取暖 …[+]
盖蒂
寻找 2023 年版道琼斯指数？ 你来对地方了。
我们稍后将探讨这 10 只蓝筹股股息交易。 总的来说，它们的收益率为 4.5%！ 但首先，快速回顾一下战略并向其 2022 年的“迷你奇迹”致敬。
去年对大多数主流投资者来说是一场大火。 整个市场下跌了 18%。 “安全”的债券基金 脱落 25%、30% 或更多。 哎呀。
但是狗跑了。 他们不仅跑赢了市场，而且还带来了积极的收益！
这些收入高手是谁？ '23 的阵容是什么？ 首先，回顾一下这个简单的三步策略：
- 步骤1： 在今年最后一个交易日之后，找出道琼斯指数中收益率最高的 10 只股票。
- 步骤2： 等量购买所有 10 只股票并持有一年。
- 步骤3： 在年底，冲洗并重复。
这植根于一种“老派”的价值方法，该方法将高股息视为优质蓝筹股被低估的标志。 只需三个简单的步骤，每年只执行一次，我们就可以创建我们自己的 Dow Dogs ETF（减去年费）。
当然，你我都知道高收益并不意味着股票是 折扣值——有时他们只是意味着一只股票是 廉价. 最近几年，性能证明了这一点。 狗战略 2019年出现裂痕, 2020年真的出轨了 和 2021 年再次短缺.
但就这样，在灾难性的 2022 年，狗股在几乎所有东西——包括工业平均指数本身——都下跌时站了起来。 如前所述，道琼斯指数在总回报率的基础上以绿色收盘，而标准普尔 500 指数下跌了 18%。 它甚至超过了道指 本身 一个舒适的边缘。
2022 年的狗狗遥遥领先！
2022 年道琼斯指数
逆势观
股息大放异彩，而增长趋于平缓。
有趣的是，我们有 八 今年回来参加另一场比赛的狗。 222的狗只有两只——可乐
2023 年的狗
2023 年道琼斯指数
逆势观
那么，我们是否应该在另一个可能困难的一年中遵循道琼斯指数策略？
可能，但不仅仅是为了产量。 我们不能以 4.5% 的年收益率退休——“完美”的投资组合收益接近 7%. 即使我们投入 45,000 万美元在 Dogs 上工作，我们每年也只能净赚 XNUMX 美元。 所以我们也需要上升潜力。
他们能给我们吗？ 让我们通过查看五只著名的 2023 狗来做出决定：
摩根大通（JPM，3.1 年开始收益率为 2023%）
皮包骨头： 大多数年份，两位数的损失是值得注意的，但是 摩根大通 (JPM) 以总回报率计算，12% 的跌幅完全不显着，仅次于金融业 11% 的跌幅，跑赢大盘。 虽然飙升的利率有利于利润率，但投资银行业务的收入却大幅下降。 值得注意的是：摩根大通维持其股息持平，理由是严格的资本要求——但其他大型金融机构包括 高盛（GS） 和 富国银行（Wells Fargo）
什么是正确的： 忘了摩根大通吧：如果经济在利率保持高位的情况下设法避免衰退，整个银行业都会受益。 否则，如果摩根大通的贷款增长与 2023 年相同，并且资本市场环境从目前的疲软状态回升，摩根大通的股价可能会在 2022 年反弹。 强劲的财务状况和精明的管理预示着 JPM 不仅在 2023 年， 但从长远来看.
思科系统（CSCO，3.2%）
皮包骨头： 思科系统公司是我的其中之一 最喜欢的“红利磁铁”例子，随着时间的推移，价格上涨几乎完全跟上了支出的上涨。
强调“随着时间的推移”。 它在短期内并不能完美追踪，2022 年就是一个很好的例子，尽管股息上涨，但股价全年下跌了 22%。 CSCO 陷入了更大的技术抛售浪潮，尽管这并非完全没有根据：2022 年上半年收入减速，这是其奇数财年（截至 XNUMX 月）的后半年。
什么是正确的： 第一财季（截至 1 月）的势头持续，营收增长恢复速度并创下新的季度收入记录。 但特别是，从硬件转向软件的更多进展应该有助于保持经常性收入的上升趋势，这反过来又有助于平息投资者对仍然疲软的宏观经济前景的担忧。 同样令人鼓舞的是：CSCO 提高了其 2023 财年的销售额和调整后的利润预测。
Amgen公司
AMGN
（AMGN，3.2％）
皮包骨头： 医疗保健是 2022 年表现最好的行业之一，但年底仍略有亏损。 Amgen 的情况并非如此，该公司的总回报率为 20%，原因是多次盈利超出预期，而且对该生物技术公司的试验阶段减肥药 AMG 133 持乐观态度。
什么是正确的： 投资者的关注点至少将部分放在并购上。 去年 27.8 月，Amgen 表示将拨出 XNUMX 亿美元现金用于收购 地平线制药（HZNP）. Horizon 拥有多项已获批准的产品，但产品线更深，专注于炎症和罕见疾病。 事实是，这笔交易预计要到 2024 年才能增加收益。安进 2023 年业绩的更重要因素是期待已久的 Humira 生物仿制药 Amjevita 的推出，预计将于 XNUMX 月下旬推出。
3M（嗯，5.0%）
皮包骨头： 3M 连续第四年跑输大盘，30 年亏损 2022%。哪里出了问题？ 好吧，强势美元拖累了业绩，尽管 IBM
什么是正确的： 除其他事项外，3M 将从供应链问题的解决中获益匪浅。 但 我对 3M 的前景不是特别看好. 在公司最新的收益报告中，3M 下调了 2022 年全年的有机销售、现金流和调整后收益预期。 展望 2023 年，专业人士预计收益增长率仅为 2%。
威瑞森 (VZ, 6.8%)
皮包骨头： 考虑到市场并没有好多少，Verizon 在 20 年的 -2022% 的表现并不算糟糕——直到你意识到回报包括 VZ 的巨额股息的好处。 然后它有点刺痛。 Verizon 已投入大量资金建设其 5G 网络，但回报尚未到来。 与此同时，Verizon 报告称，最近一个季度用户出现净亏损，但从客户身上榨取更多资金的高价计划并未受到好评。
什么是正确的： Verizon 于 2021 年 2023 月完成的对 Tracfone 的收购为其在预付费电话市场带来了一个重要的新收入来源，该市场将在 2023 年继续取得成果。奇怪的是，虽然价格上涨赶走了一些客户，但其溢价定价也是一种优势——该公司继续看到其优质无限无线计划及其业务产品的吸引力。 尽管如此，移动价格战在 7 年仍不受欢迎。不过，近 XNUMX% 的收益率为一些失误提供了缓冲，尤其是如果今年大盘有所改善的话。
Brett Owens是的首席投资策略师 逆势观。 有关更出色的收入建议，请免费获得他的最新特别报告： 您的提前退休投资组合：巨额红利——每个月——永远.
披露：无
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2023/01/08/dogs-of-the-dow-2023-10-blue-chip-bargains/