一些投机性的标准普尔 500 指数成份股今年可能会有所上涨。 但别搞错了—— 价值股仍受控.
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这就是为什么分析师仍然在价值股中发现巨大机会的原因。 标准普尔 500 纯值指数中的五只股票——包括 Dish网络 (DISH), Centene (数控) 以及 CVS健康 (CVS)——《投资者商业日报》对标准普尔全球市场情报和 市场史密斯.
鉴于纳斯达克 100 指数的上涨,许多投资者可能认为今年成长型股票又回来了。 但这是不成熟的想法——而且根本不是真的。
“投资者应该避免‘什么都买’的方法,因为会有大赢家和大输家,”deVere Group 的 Nigel Green 说。 “他们必须专注于能够持续保持或稳步增长利润率的高质量、盈利的公司。”
区分事实与虚构
科技股今年涨幅很大。 但这还不足以承载所有标准普尔 500 指数成长型股票。
数字说的是实话。 景顺标准普尔 500 纯增长 ETF (RPG),仅持有该指数中 73 只最具成长性的股票,今年仅上涨 3.0%。 这远远落后于 Invesco S&P 14.9 Pure Value ETF 500% 的涨幅(RPV),其投资组合中包含该指数中价值最高的 85 只股票。
这不仅仅是 ETF 的怪癖。 S&P 500 Pure Growth 指数中的平均股票今年仅上涨 4.1%,落后于 S&P 13.9 Pure Value 指数中股票 500% 的平均涨幅。
如果你也扩大定义,价值仍然是主导。 SPDR 投资组合标准普尔 500 价值 ETF (间谍病毒),它对什么是价值股有更广泛的解释,今年上涨了 9.9%。 这超过了 SPDR Portfolio S&P 8 Growth ETF 500% 的涨幅(间谍).
但今年标普 500 科技股的巨大涨幅又如何呢? 景顺QQQ(QQQ) 今年上涨了 17.0%。
其中很大一部分是由于股票的大幅上涨,例如 元平台 (目标). 但在 60 年下跌 2022% 之后,Meta 现在实际上在标准普尔 500 价值指数中,而不是增长。 巨型科技股如 字母 (GOOGL) 以及 Nvidia公司 (NVDA) 不被视为纯粹的标准普尔 500 指数成长股,尽管 Apple (AAPL)是。
与此同时,成长型股票如 Enphase Energy (ENPH) 以及 Pfizer (PFE) 正在伤害标准普尔 500 增长指数,今年跌幅超过 13%。
价值仍然引领增长
ETF | 图形符号 | 年初至今的变化 | 2021次变更 |
---|---|---|---|
景顺标准普尔500指数纯价值 | (RPV) | 14.68% | -3.5% |
SPDR 投资组合标准普尔 500 指数价值 | (间谍病毒) | 9.98 | -7.4% |
SPDR 投资组合标准普尔 500 指数增长 | (间谍) | 8.07 | -30.1% |
景顺标准普尔500指数纯增长 | (RPG) | 3.39 | -28.1% |
资料来源:IBD,标准普尔全球市场情报
纯价值能源
那么分析师最看好标普500指数中的哪些纯价值股呢?
在标准普尔 500 纯价值指数中排名最高的是广播公司 Dish Network。 分析师认为,该股今年已经上涨了 11.1%,未来 105 个月应该会再上涨 12% 至每股 31.93 美元。 这绝对是一场价值游戏。 预计该公司调整后的利润将在 30 年和 2022 年分别下降 38% 以上和 2023%。那么有什么吸引力呢? 估值:Dish 的交易价格仅为调整后利润的五倍, 标准普尔 500 指数的一小部分.
不过,并非所有分析师最喜欢的价值股今年都已经上涨。
分析师认为,为保险不足的患者提供医疗服务的 Centene 将在未来 36 个月内上涨 12% 以上,至 98.72。 不过请记住,今年的股价下跌超过 11%。
在许多方面,Centene 的价值不如 Dish。 它的交易价格是其追踪利润的 21 倍以上。 此外,分析师认为该公司的利润在 11 年增长大致相同后,到 2023 年将增长近 2022%。
因此,尽管许多大型科技股回归,但这还不足以让增长重新主导标准普尔 500 指数。
分析师最喜欢的标准普尔 500 纯价值股
公司 | 断续器 | 高于分析师 12 个月的预期。 价格目标 | 行业领域 |
---|---|---|---|
DISH网络 | (DISH) | 104.7% | 通讯服务 |
Centene | (数控) | 36.0% | 卫生保健 |
CVS健康 | (CVS) | 34.4% | 卫生保健 |
华纳兄弟探索 | (世界银行日) | 33.1% | 通讯服务 |
达美航空 | (DAL) | 26.6% | 工业 |
资料来源:IBD,标准普尔全球市场情报
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资料来源:https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/sp500-value-stocks-are-still-beating-growth-analysts-like-these-best/?src=A00220&yptr=yahoo