随着电动汽车 (EV) 需求的飙升，在政府激励措施和推动交通部门脱碳的推动下，全球电池行业将吸引大量关注和投资。 Rystad Energy 预测，今年电动汽车总销量将达到近 10 万辆，比 43 年的销量增长 2021%。 在此背景下，对电池正极和负极（制造过程中的核心部件）的需求也将飙升。
按照目前电动汽车销售和其他锂离子电池需求的轨迹，到 300 年，电池负极材料 (BAM) 总需求将增长 2025%，从去年的约 2.9 万吨增至 774,000 万吨。 预计阴极市场将经历类似的激增。 然而，围绕满足对这些组件的需求的担忧并不相同。 阴极制造商担心原材料的供应以及锂、镍和钴等关键金属可能出现短缺，而阳极生产商则更关心原料的潜在性质。
阳极主要由天然或合成石墨组成，两者都有独特的优点和缺点。 合成石墨阳极通常具有更高的效率和优质的质量，支持更高端的应用。 天然石墨具有卓越的环境、社会和治理 (ESG) 资质，因为其生产不需要重度石墨化——将合成石墨原材料转化为电池级材料——这会消耗大量能源并增加生产成本和排放。
如今，全球 BAM 原料中约有 14% 是天然石墨，78% 是合成石墨。 然而，到 2025 年，由于需求增加以及合成生产比天然生产更快、更有效的能力加速，合成石墨的市场份额预计将达到 87%。 Rystad Energy 对合成石墨增长的预测与市场主流观点背道而驰，但我们的数据——多年来进行的第一次全面审查——得到了最大的电池制造商、阳极制造商和一家有影响力的中国研究机构的支持。
“电池制造商正在疯狂地建设产能以满足需求。 制造商需要以极快的速度从 100 增加到 XNUMX，因此尽管 ESG 影响较差，但他们倾向于更直接的解决方案合成石墨也就不足为奇了。 如果不增加合成石墨产量，就很难及时实现电动汽车采用目标，”Rystad Energy 高级分析师 Edison Luo 说。
欧洲领先制造能力扩张，但中国仍占主导地位
为了满足不断增长的需求，全球 BAM 生产能力将激增。 在传统阳极生产商 BTR 和杉杉的带领下，中国将主导产能增长，到 4.6 年，中国的总产能将达到 2025 万吨（占全球预期产能的 92%），高于去年的 1.2 万吨。 在激烈的中国竞争中，随着投资转向电池制造，日本和韩国这两个亚洲传统阳极制造中心的产能停滞不前。
随着欧洲大陆脱碳努力的加快，欧洲市场的 BAM 产能增长将最为迅猛。 到 38 年，全球产能将以年均 2025% 的速度增长，但欧洲的产能将大幅增长，尽管起点很低。 到 200,000 年，欧洲的总产能将从今年的几乎为零增长到 2025 万吨。
这种增长符合几家汽车制造商在欧洲建立超级工厂的计划，这需要本地化的供应链，通常会导致价格上涨。 大多数宣布的欧洲阳极工厂计划使用天然石墨作为原料，因为该材料具有 ESG 优势，包括更少的温室气体排放和更低的运营支出。
通过Zerohedge.com
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资料来源：https://finance.yahoo.com/news/synthetic-graphite-becomes-crucial-meeting-220000206.html