这个“疯狂”的退休投资组合刚刚击败华尔街 50 年

我们谈论的是一个简单的投资组合，绝对任何人都可以在他们自己的 401(k) 或 IRA 或退休账户中遵循。 低成本，没有混乱，没有大惊小怪。 它成功地同时做了两件事。

它击败了 60% 美国股票和 40% 债券的标准华尔街投资组合。 不仅仅是去年，它以惊人的 7 个百分点击败了他们，而是半个世纪以来。

而且这样做的风险更小。 更少的烦恼。 更少的灾难。 并且没有“丢失”的几十年。

去年，2022 年，标志着 50^th 这一不为人知的投资组合的一年，被称为“所有资产无授权”，我们已经写过 之前在这里.

这是 Doug Ramsey 的创意。 他是 Leuthold & Co. 的首席投资官，这是一家历史悠久的基金管理公司，明智地将自己定位在明尼阿波利斯，远离华尔街。

AANA 非常简单，非常复杂，而且非常耐用。 它只是将您的投资组合分成 7 等份，然后将一份投资于美国大公司股票（标准普尔 500 指数）
SPX，
-1.16％
)、美国小公司股票（罗素 2000
发情，
-1.09％
)、发达国际股票（欧洲、澳大拉西亚和远东或 EAFE 指数）、黄金
GC00，
,
大宗商品、美国房地产投资信托或 REITS 以及 10 年期国债
TMUBMUSD10年，
3.730%.

这是 Ramsey 对以下问题的回答：如果您想完全不给您的资金经理任何自由裁量权，但又想最大限度地分散投资，您将如何分配您的长期投资？

AANA 涵盖一系列资产类别，包括房地产、大宗商品和黄金，因此它在通货膨胀以及通货紧缩或通货紧缩时期都具有持久性。 而且是固定分配。 您将资金平均分配给 7 种资产，每年重新平衡一次，使它们的权重重新相等。 就是这样。 经理——你、我或弗雷多——不需要做任何其他事情。 他们不允许做任何其他事情。 他们没有权力。

在 2022 年的眼泪面纱期间，AANA 的表现比华尔街更常见的投资要好得多。 虽然它在年底下跌 9.6%，但远好于标准普尔 500 指数（暴跌 18%）或 60% 美国股票和 40% 美国债券的平衡投资组合，后者下跌 17%。

纳斯达克综合指数
COMP，
-1.47％
？ 下降了三分之一。

加密货币？ 呃，我们不谈这个。

AANA 去年的成功归功于两件事，且仅归功于这两件事：它对大宗商品的敞口增加了约五分之一，而黄金的敞口则以美元持平（欧元上涨 6%，英镑上涨 12%，以日元计算为 14%）。

Ramsey 的 AANA 投资组合在过去十年中表现不及通常的美国股票和债券，但这主要是因为后者经历了大规模的——而且似乎是不可持续的——繁荣。 AANA 的关键在于，50 年来它从未有过失去的十年。 无论是 1970 年代还是 2000 年代，当华尔街举步维艰时，AANA 却获得了可观的回报。

根据拉姆齐的计算，自 1973 年初以来，它的平均年回报率为 9.8%。 这比标准普尔 500 指数每年低约半个百分点，但当然 AANA 并不是完全与股市挂钩的高风险投资组合。 更好的比较是与 60% 美国股票和 40% 国债的标准“平衡”基准投资组合。

根据纽约大学斯特恩商学院的数据，自 1973 年初以来，该 60/40 投资组合的年平均复合回报率为 9.1%。 这比 AANA 少。 哦，这个所谓的“平衡”投资组合在 1970 年代表现非常糟糕，去年又表现不佳。

您可以（如果需要）仅使用 7 个低成本 ETF 为自己构建 AANA：例如，SPDR S&P 500
间谍，
-1.14％,
iShares罗素2000
IWM，
-1.07％,
先锋富时发达市场
VEA，
-1.12％,
abrdn 实物黄金股
新加坡高等学校，
-1.29％,
商品基金，例如 iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF
GSG，
-0.30％,
iShares安硕7-10年期国债ETF
国际教育基金会，
-0.14％,
和先锋房地产ETF
VNQ，
-2.69％.

该列表仅供说明。 每个类别都有相互竞争的 ETF，而且在某些类别中（例如商品和房地产投资信托基金），它们差异很大。 GSG 恰好遵循 Ramsey 在其计算中使用的特定商品指数。

那里有许多更糟糕的投资组合，问题是有多少更好。 在蓬勃发展的牛市中，AANA 的表现将低于普通股票和债券，但在失去的十年中表现会更好。

对于那些感兴趣的人，Ramsey 还提供了一个转折点。 他的计算还表明，在过去 50 年中，每年年初做出的明智举措是投资于投资组合中在过去 12 个月中表现第二好的资产类别。 他称之为“伴娘”投资。 自 1973 年以来，伴娘平均每年为您赚取 13.1% 的收益——这是一个击败标准普尔 500 指数的惊人记录。顺便说一下，去年的伴娘很糟糕（是房地产投资信托基金，它下跌了）。 但大多数年份它都赢了，而且大赢了。

如果有人想利用这个简单的转折，您可以将投资组合分成 8 个单位，而不是 7 个，然后使用第八个单位将您在伴娘资产上的投资翻倍。 2023 年将是黄金，它去年落后于大宗商品，但收支平衡。

疯狂的？ 天才？ 对于任何为退休创建长期投资组合的人来说，肯定有很多更糟糕的想法——包括许多被高薪专业人士接受并向我们其他人推销的想法。