Vanguard 向马萨诸塞州投资者支付数百万美元超过目标日期基金税收

目标日期基金已成为许多退休计划的默认选择，并受到寻求低费用和不干涉投资方式的投资者的欢迎。 投资者可以选择与其预期退休日期大致对应的基金。 随着时间的推移，该基金将其配置从主要是股票转向更平衡的股票和债券组合。

根据研究公司的一份报告，目标日期基金的资产从 3.27 年底的 2021 万亿美元增长到 2.8 年底的 2020 万亿美元 晨星.

Vanguard 提供两种版本的目标日期基金——一种面向散户投资者，另一种面向机构客户。 两者都使用相同的策略和投资，但机构投资者支付的费用较低。 2020年XNUMX月，先锋宣布 它降低了最低投资额 机构 TDF 从 5 亿美元增加到 100 万美元。 这促使一些小型退休计划将资产从零售 TDF 转移到机构 TDF——这种外流迫使零售 TDF 出售资产，为在应税账户中持有资金的投资者创造资本收益。

据负责监管该州证券部门的联邦部长威廉·F·高尔文称，长期和短期资本收益分配给了马萨诸塞州的 5,000 多个账户。 该机构表示，Vanguard 将其目标日期基金作为一种不干涉的投资选择来销售来之不易的退休储蓄

据马萨诸塞州监管机构称，大部分和解金（5.5 万美元）将拨给符合条件的马萨诸塞州投资者，以支付他们因资本收益分配而产生的税收负债。 Vanguard 还将一次性向马萨诸塞州联邦支付 500,000 美元。

“我很高兴我的办公室能够为马萨诸塞州的投资者获得有意义的救济，”加尔文在一份声明中说。 “这些非同寻常的资本收益是由 Vanguard 有意识地决定让超级富有的股东受益而不是主要的街头投资者造成的。”

作为和解的一部分，先锋没有承认或否认任何不当行为。

公司发言人在一份声明中说：“我们很高兴将这件事抛在脑后，避免因旷日持久的过程而产生成本和分心。” “作为一家客户所有的组织，Vanguard 在降低成本和最低投资以使投资者和退休储蓄者受益方面有着悠久的历史。 我们将继续致力于降低投资成本和复杂性，以帮助更多美国人实现他们的财务目标。”

Vanguard 是全球最大的资产管理公司之一。 该公司以其低成本基金而闻名，为超过 30 万投资者提供服务，并监管超过 8 万亿美元的资产。

起诉 Vanguard 的投资者正在代表他们自己和投资于公司目标日期基金的其他 Vanguard 客户寻求集体诉讼地位。 

该诉讼称，由于 Vanguard 新的投资最低限额引发的抛售，该公司的零售基金出售了多达 15% 的资产以筹集现金赎回股票。 诉讼称，在这样做的过程中，这些基金实现了资本收益，这些收益按照法律要求分配给了基金的剩余投资者。 

根据 14 月 XNUMX 日在费城联邦法院提起的诉讼，“虽然这并没有损害退休计划，但它让应税投资者拿着税袋”。 此案正在审理中。

诉讼称，Vanguard 据称还有其他选择，例如降低至少投资 5 万美元的计划的零售基金费用，或将这两个基金合并在一起。 最终，先锋 将资金合并在一起 2021 年 XNUMX 月。诉讼称，这对投资者没有税收影响。 

联邦部长表示，它已于 XNUMX 月份开始调查此问题，并计划通知马萨诸塞州的合格投资者，他们可能有权从 Vanguard 获得财务赔偿。 马萨诸塞州拥有更积极的州证券监管机构之一。 例如，该机构最近 受压的券商 至于他们打算何时提高客户现金账户的收益率。 去年， 它对万通互惠保险的一个单位处以罚款 因未能监督其员工的社交媒体活动而获得 4 万美元，其中包括因在 YouTube 上讨论 meme 股票而出名的 Keith Gill。 英联邦部长还试图制定一项信托规则，要求经纪人为客户的最大利益行事； 州法官 取消了规则 在 Robinhood Financial 起诉监管机构之后的 XNUMX 月。

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